أظهر أحدث تقرير فصلي لشركة «دل تكنولوجيز» أنها تواصل الاستفادة من الطلب القوي على العتاد المرتبط ببناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، ويرى محللان أن السهم ما زال يملك مجالاً للصعود رغم أنه تضاعف أكثر من ثلاث مرات في 2026. رفعت «سيتي» سعرها المستهدف للسهم من 515 دولاراً إلى 600 دولار، بينما كان لدى «بنك أوف أميركا» سابقاً هدف عند 505 دولارات. وتتوقع الشركة ربحية معدّلة قدرها 25.50 دولاراً للسهم على إيرادات تبلغ 192 مليار دولار بحلول نهاية السنة المالية 2027. وارتفع السهم 238% منذ بداية العام.

توسّع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يرفع الطلب على الكهرباء، ما قد يجعل الغاز الطبيعي من أبرز المستفيدين. سهم EQT، أكبر منتج للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة، تراجع 11% أخيراً ليتداول عند مضاعف ربحية 13 مرة مقابل متوسط تاريخي يبلغ 34 مرة. في الربع الماضي، جاءت النفقات الرأسمالية أقل من الحد الأدنى للتوقعات بنسبة 9% بينما تجاوز الإنتاج الإرشادات، ما يشير إلى تحسن الكفاءة التشغيلية. وتتوقع إدارة معلومات الطاقة نمو إنتاج الغاز الطبيعي بنحو 15% هذا العام، وتنتج EQT 6% من إجمالي إنتاج الولايات المتحدة باعتبارها منتجاً محورياً في حوض أبالاشيا.

بعد افتتاح جلسة الاثنين، جرى تنفيذ صفقة كبيرة في SPDR Gold Shares (GLD) تضمنت بيع ما يقارب 11.6万 عقد من خيارات الشراء بسعر تنفيذ 420 مقابل علاوة بلغت 2.02亿美元، مع شراء العدد نفسه من خيارات الشراء بسعر تنفيذ 430 بتكلفة 1.44亿美元. نتج عن ذلك ائتمان صافٍ قدره 5800万美元 ضمن فروق سعري تُفهم كسيناريو يحدّ من مكاسب الذهب على المدى القريب، مع نقطة تعادل عند 425美元. كما سُجّل في GLD خلال الجلسة نفسها صافي تدفقات مالية سلبية بنحو 6000万美元.

ارتفع عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 30 عاماً خلال تعاملات الثلاثاء إلى أعلى مستوى في 19 عاماً عند 5.33%، في إشارة إلى تصاعد قلق المستثمرين بشأن السياسة المالية. وفي الولايات المتحدة، بلغ عجز السنة المالية حتى الآن 1.8 trillion دولار، واقترب إجمالي الدين العام من 40 trillion دولار، بينما ارتفعت حصة المستثمرين من القطاع الخاص إلى 73% من سوق الخزانة. وتواجه اليابان ضغوطاً إضافية مع اعتمادها على استيراد نحو 90% من احتياجات الطاقة، ونمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني بنسبة 1.1% فقط مقابل توقعات 2.0%، فيما بقي سعر الفائدة القصير الأجل عند 1.0% وتراجع الين إلى أدنى مستوى في 40 عاماً أمام الدولار.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأميركية يوم الثلاثاء إلى ما فوق 5.33%، مسجلة أعلى مستوى في 19 عاما مع تصاعد القلق بشأن استمرار التضخم وأوضاع المالية العامة الأميركية. انعكس ذلك على الأسهم، إذ تراجع مؤشر ناسداك المركب 1.3% وتكبدت صناديق المؤشرات المرتبطة بموضوع الذكاء الاصطناعي خسائر واسعة. هبط صندوق أشباه الموصلات 4.1% وتراجع صندوق الذكاء الاصطناعي التوليدي 5.7%. وأظهرت عقود الفائدة على الأموال الفيدرالية أن المتعاملين يتوقعون أن يُقدم الاحتياطي الفيدرالي هذا العام على أول رفع للفائدة منذ 2023.

أظهرت أحدث إفصاحات 13F أن شركة Appaloosa Management زادت خلال الربع الثاني حصتها في Amazon بأكثر من 15% إلى ما يقرب من 1.2 مليار دولار، ورفعت استثمارها في Meta Platforms بنحو 55% إلى قرابة 380 مليون دولار. كما زادت حيازتها في Alphabet بنحو 7% لتتجاوز قيمتها 661 مليون دولار، وافتتحت مركزاً جديداً في Apple تزيد قيمته على 241 مليون دولار. في المقابل، خفضت الشركة حصتها في Micron Technology بأكثر من 41% إلى نحو 1.125 مليار دولار، مع بقاء Micron ثاني أكبر مركز لديها. وقفز سهم Micron بأكثر من 240% في الربع الثاني مسجلاً أكبر مكسب فصلي له على الإطلاق.

قالت المديرة المالية لدى OpenAI، سارة فريار، للمستثمرين إن نمو أعمال الشركة مع العملاء من الشركات يتجاوز نمو نشاط المستهلكين. وبلغ معدل الإيرادات السنوي المُحوّل (annualized run rate) 40 مليار دولار مع زيادة شهرية 20%، فيما ارتفع نمو عملاء الأعمال 32%. كما اقتربت إيرادات الإعلانات على أساس سنوي مُحوّل من مليار دولار، إلى جانب تحسن كفاءة أحدث نموذج بنسبة 54% في مهام الترميز الذكي وخفضٍ حديثٍ لأسعار حزمة النماذج.

غادر عدد من كبار مسؤولي OpenAI مؤخراً، بينهم Denise Dresser وFidji Simo وBrad Lightcap، ما أحدث اضطراباً في الإدارة العليا بينما تستعد الشركة لطرح عام أولي يُتوقع أن يكون تاريخياً بتقييم يبلغ 852 مليار دولار. وعيّنت OpenAI دالي راجيك، الرئيس التنفيذي للعمليات السابق في Wiz، رئيساً للإيرادات. كما أفادت بأن الإيرادات المتكررة في يوليو ارتفعت بأكثر من 20% على أساس شهري، مع نمو إيرادات عملاء الشركات بنسبة 32%. وأثارت هذه التغييرات مخاوف في السوق بشأن الحوكمة قبل الطرح.

قفز سهم شركة تصنيع المولدات ERock بنسبة 23% يوم الأربعاء بعدما أعلنت أن رصيد الطلبات لديها ارتفع 1000% على أساس سنوي إلى 1.7 مليار دولار. وجاءت الدفعة الرئيسية من شركة الذكاء الاصطناعي Anthropic التي وافقت على شراء 470 ميغاواط من الكهرباء من ERock. وبعد ذلك رفع بنك أوف أميركا السعر المستهدف للسهم إلى 19 دولاراً من 16 دولاراً، وكرر توصيته بالشراء. وكانت ERock قد طرحت أسهمها للاكتتاب العام في 10 يونيو بسعر 21.50 دولاراً للسهم، ويتوقع أن تدرج Anthropic لاحقاً هذا العام بتقييم يتجاوز 1 تريليون دولار.