العقود الآجلة الدائمة | آلية إلغاء الرافعة المالية (ADL)

1. ما هو إلغاء الرافعة المالية (ADL)؟

إلغاء الرافعة المالية التلقائي، أو ADL للاختصار، وهو عبارة عن آلية للسيطرة على تعرض المنصة لمخاطر عامة من خلال تصفية الطرف المقابل بالقوة في حالة ظروف السوق القاسية أو العوامل التي لا يمكن السيطرة عليها والتي تؤدي إلى نضوب صندوق التأمين بسرعة أو عدم كفايته. عند تشغيل ADL ، سيقوم محرك ADL بإلغاء الرافعة المالية بشكل تلقائي للمستخدمين، بدءاً من أولئك الذين لديهم أرباح ذات رافعة مالية عالية على المنصة.

2. عملية إلغاء الرافعة المالية التلقائي والتفاصيل

أ) ترتيب إلغاء الرافعة المالية التلقائي

يُصنف ترتيب ADL على أساس الأرباح المحققة المضخمة (بفعل استخدام الرافعة المالية) في مراكز المستخدمين (معدل الربح والخسارة & الرافعة المالية الفعالة المستخدمة). كلما ارتفع مستوى الأرباح المضخمة، ارتفع مستوى تصنيف المستخدم. سيتم اختيار المستخدم الذي له أعلى ترتيب في النظام بواسطة محرك ADL أولاً.

عند التداول في العقود الآجلة الدائمة، يمكن للمستخدمين التحقق من أولوية ADL لمراكزهم من خلال "مؤشر ADL". هناك ما مجموعه خمسة أضواء. كلما كان هناك عدد أضواء أكثر، كلما ارتفعت أولوية المركز ليخضع للإلغاء التلقائي للرافعة المالية.

ب) تفعيل إلغاء الرافعة المالية التلقائي

بعد تفعيل ADL ، لم تعد المنصة تتعامل مع التصفيات القسرية أو التصفيات الجزئية لمراكز المستخدم عن طريق تقديم الطلبات في السوق والانتظار لتطابق الأسعار المناسبة. بدلاً من ذلك، فإنها تطابق بشكل مباشر سعر الإفلاس للمراكز التي يجري تصفيتها مع الأطراف المناظرة التي لها أعلى ترتيب ADL.

في وضع الهامش المعزول، فإن مراكز البيع الآجل/الشراء الآجل على السواء معرضة لخطر إلغاء الرافعة المالية التلقائي ADL.
في وضع الهامش المتبادل، لن يقوم نظام ADL باختيار مراكز متحوطة بالكامل. لا يجوز أن يختار محرك ADL إلا الجزء الزائد من مراكز ذات التحوط الجزئي، في حين أن الجزء المتحوط سيظل دون تأثر.

سيتم جمع رسوم الصانع من المستخدمين المختارين بواسطة محرك ADL. في حين سيتم تحصيل رسوم الآخذ من المستخدمين الذين يخضعوا للتصفية القسرية.

ج) إكمال إلغاء الرافعة المالية

بعد أن يخضع مستخدم ما لإلغاء الرافعة المالية التلقائي، يتم تلقائيًا حذف مراكزه في العقود الآجلة؛ ويتم تحقق الأرباح من هذه المراكز وتضاف إلى رصيد حساب المتداول.

سيتلقى المستخدمون إشعارات الرسائل القصيرة والبريد الإلكتروني، لإبلاغهم بالمركز الذي خضع لإلغاء الرافعة المالية التلقائي والسعر. ويمكنهم أيضاً أن يجدوا سجل ذلك المركز المحدد في صفحة الطلب، مصنفاً على أنه خضع لإلغاء رافعة مالية تلقائي.

بعد اكتمال عملية ADL ، يمكن للمستخدمين استئناف التداول في السوق.

مثال:

لدى مستخدم رصيد حساب قدره 5,000 USDT ويفتح مركز شراء آجل لكمية 2 BTC مع 10x رافعة مالية عندما يكون سعر BTC/USDT هو 10,000 USDT. يبلغ سعر التصفية القسرية 7,538.92 USDT.

بعد التصفية القسرية، لا يمكن تصفية المركز بسعر أفضل من 7507.62 USDT (سعر الإفلاس)، ورصيد صندوق التأمين غير كاف لتغطية خسارة المركز، سيتولى نظام ADL هذا المركز.

بافتراض أن هناك حاليًا ستة مراكز بيع آجل (اتجاه معاكس) في المنصة:

المستخدمين مع مراكز بيع آجل	كمية مركز البيع الآجل (BTC)	الترتيب (معدل ربح وخسارة * الرافعة المالية الفعلية)	النسبة
المستخدم A	3	6 (الأعلى)	أول 20% (5 أضواء)
المستخدم B	1	5	أول 40% (4 أضواء)
المستخدم C	2	4	أول 60% (3 أضواء)
المستخدم D	2	3	أول 60% (3 أضواء)
المستخدم E	2	2	أول 80% (2 أضواء)
المستخدم F	1	1 (الأدنى)	أول 100% (1 ضوء)

وفقاً للجدول أعلاه، يحتل المستخدم A أعلى مرتبة في قائمة انتظار ADL. سيتم اختيار المستخدم A بواسطة نظام ADL أولا، و 2 BTC من مركز البيع الآجل خاصته سيتم إجبارها لتقابل بسعر 7507.62 USDT (سعر إفلاس المركز المُصفى). مركز البيع الآجل المتبقي للمستخدم A هو 1 BTC غير متأثر. باستخدام نفس المثال ، إذا كان هناك 6 مراكز بيع آجل لرمز BTC تحتاج إلى إلغاء رافعة مالية تلقائي ، سيتم اختيار المستخدم A و B و C كلها.

3. كيف يمكن تقليل خطر إلغاء الرافعة المالية التلقائي؟

إلغاء الرافعة المالية التلقائي هي آلية لا يتم تشغيلها إلا في الأسواق الشديدة التقلب، ولا يحتاج المستخدمون إلى القلق بشأن اختيارهم من قبل محرك ADL في ظروف التداول العادية. بيد أنه إذا رغب المستخدمون في الحد من خطر اختيارهم بواسطة محرك ADL فيمكنهم النظر في التدابير التالية:

تخفيض الرافعة المالية المستخدمة في المراكز؛ سوف يقلل على الفور من أولويته في قائمة انتظار ADL.
الإغلاق الجزئي للمراكز الرابحة؛ على الرغم من أن هذا لن يقلل من الأولوية في قائمة انتظار ADL، فإنه يمكن أن يقلل من قيمة المركز المعرض لخطر إلغاء الرافعة المالية التلقائي ADL.
إذا لم يحسن الإغلاق الجزئي للمركز الوضع، يُرجى النظر في إغلاق المركز بأكمله.

تطبيق BingX هنا: https://bingx.com/en-us/download/

موقع BingX الرسمي: https://bingx.com

تيليجرام: https://t.me/BingXOfficial

تويتر: https://twitter.com/BingXOfficial

يوتيوب: https://www.youtube.com/c/bingx

إخلاء مسؤولية المخاطر: تخضع أسعار العملات المشفرة لمخاطر السوق وتقلّب الأسعار. يجب عليك فقط الاستثمار في المنتجات التي تعرفها والتي تفهم المخاطر المرتبطة بها. ينبغي أن تفكر بعناية في تجربتك الاستثمارية ووضعك المالي وأهدافك الاستثمارية ومدى تحملك للمخاطر وأن تقوم باستشارة مستشار مالي مستقل قبل القيام بأي استثمار. هذه الأمثلة للإشارة فقط وينبغي ألا تفسرها على أنها مشورة مالية. فالأداء السابق ليس مؤشراً موثوقاً به على الأداء في المستقبل. قيمة استثمارك يمكن أن تنخفض وكذلك أن ترتفع، وقد لا تستعيد المبلغ الذي استثمرته. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية. BingX ليست مسؤولة عن أي خسائر قد تتكبدها. تولي BingX أهمية كبيرة للامتثال وتتقيد بشكل شديد باللوائح المحلية. يُرجى الامتثال للقوانين واللوائح المحلية في بلدك أو منطقتك. تحتفظ BingX بالحق في أن تعدل أو تغير أو تلغي هذا الإعلان في أي وقت ولأي سبب دون إشعار مسبق.لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى أحكام الاستخدام و تحذير المخاطر.