العملات المستقرة المدعومة بالسلع هي رموز رقمية مرتبطة بأصول مادية مثل الذهب والفضة. في عام 2025، وصلت قيمتها السوقية إلى 1.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 67.8% عن عام 2024. ومع ذلك، لا تزال تشكل 0.8% فقط من سوق العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية. توفر هذه الرموز تحوطًا مستقرًا قائمًا على البلوك تشين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي.
إجمالي القيمة المقفلة للسلع المرمزة | المصدر: RWA.xyz
اكتشف أفضل 5 عملات مستقرة مدعومة بالسلع لعام 2025، بما في ذلك PAXG و XAUT، وتعرف على كيفية جلب رموز الذهب والفضة هذه للأصول الحقيقية إلى البلوك تشين من أجل استثمار آمن وفعال من حيث التكلفة.
ما هي العملات المستقرة المدعومة بالسلع؟
العملات المستقرة المدعومة بالسلع هي رموز رقمية مرتبطة بقيمة الأصول المادية مثل الذهب أو الفضة أو غيرها من المواد الخام. يمثل كل رمز مطالبة 1:1 بسلعة مادية مخزنة بأمان في خزائن مؤمنة. يمكنك تداول هذه الرموز على منصات البلوك تشين أو، في كثير من الحالات، استبدالها بالأصل الأساسي. يتيح لك هذا الإعداد الوصول إلى السلع الحقيقية دون التعامل مع سبائك الذهب أو الفضة مباشرة.
اعتبارًا من يوليو 2025، يدرج CoinMarketCap ما يقرب من 40 عملة مستقرة مدعومة بالسلع بقيمة سوقية مجمعة تزيد عن 1.8 مليار دولار وحجم تداول يومي يتجاوز 102 مليون دولار. وفقًا لتقرير CoinGecko للأصول الحقيقية لعام 2025، نمت القيمة السوقية للرموز المدعومة بالسلع بنسبة 67.8% على أساس سنوي، مضيفة 773.9 مليون دولار ووصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 1.9 مليار دولار. وقد تغذى هذا النمو إلى حد كبير بارتفاع أسعار الذهب، حيث سعى المستثمرون إلى أصول الملاذ الآمن خلال التوترات الجيوسياسية وعدم اليقين الاقتصادي.
نمو القيمة السوقية للرموز المدعومة بالسلع | المصدر: CoinGecko
ومع ذلك، تظل هذه الرموز جزءًا صغيرًا من سوق العملات المستقرة، حيث تشكل 0.8% فقط من إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية. حتى مع النمو الكبير، لا تزال الرموز المدعومة بالسلع متخلفة عن تلك المدعومة بالعملات الورقية (نمو 67.8% مقابل 76.4%)، مما يعكس جاذبيتها المتخصصة. يهيمن تيثر جولد (XAUT) و باكسوس جولد (PAXG) على هذا المجال، حيث يمثلان 84% من القيمة السوقية للمعادن الثمينة المرمزة.
بينما توفر هذه العملات المستقرة الشفافية من خلال عمليات التدقيق المنتظمة والوصول الرقمي عبر منصات التمويل اللامركزي (DeFi)، إلا أن هناك أيضًا قيودًا. يمكن أن تؤثر رسوم التخزين ومخاطر الحفظ والسيولة المنخفضة مقارنة بالعملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية على قدرتك على تداولها أو استردادها بكفاءة. بالنسبة للمبتدئين، من الضروري فهم هذه العوامل قبل إضافة الرموز المدعومة بالسلع إلى محفظة العملات المشفرة الخاصة بك.
اقرأ المزيد: دليل المبتدئين للعملات المستقرة وكيف تعمل (2025)
أفضل 5 عملات مستقرة مرتبطة بالسلع في عام 2025
فيما يلي أفضل خمس عملات مستقرة مرتبطة بالسلع في عام 2025 والتي توفر طريقة آمنة للتعرض للمعادن الثمينة دون حيازتها مادياً.
| الرمز | الأصل | موقع الدعم | القيمة السوقية (بالدولار الأمريكي) | الحجم اليومي | السلاسل | قابل للاسترداد |
| PAXG | الذهب | خزائن لندن | 933 مليون دولار | 45 مليون دولار | ETH, BSC, Solana… | نعم (سبائك) |
| XAUT | الذهب | خزائن سويسرا | 821 مليون دولار | 25 مليون دولار | ETH, TRON, TON | نعم |
| KAU | الذهب | خزائن مؤمنة | 156 مليون دولار | متوسط | ERC-20 | نعم |
| KAG | الفضة | خزائن مؤمنة | 153 مليون دولار | منخفض | ERC-20 | نعم |
| XAUM | الذهب | آسيا (خزينة LBMA) | 45 مليون دولار | منخفض | ERC-20, BEP-20 | محتمل |
1. باكس جولد (PAXG)
عقود PAXG/المالية المدعومة بالذهب | المصدر: RWA.xyz
باكس جولد (PAXG) هو أصل رقمي منظم وذو درجة استثمارية يمنحك ملكية الذهب المادي بكل سرعة ومرونة تقنية البلوك تشين. يمثل كل رمز PAXG أونصة تروي واحدة من الذهب الخالص المخزن بأمان في خزائن معتمدة من LBMA في لندن. صادر عن شركة Paxos Trust Company، ومنظم من قبل NYDFS، PAXG مدعوم بالكامل، مدقق شهريًا من قبل KPMG، ويوفر طريقة فعالة من حيث التكلفة للوصول إلى الذهب برسوم تخزين صفرية ولا يوجد مخاطر تسوية.
على عكس صناديق الذهب المتداولة في البورصة (ETFs) أو العقود الآجلة التقليدية، يتيح PAXG ملكية جزئية تبدأ من 0.01 أونصة تروي (~20 دولارًا) وتسوية شبه فورية على إيثيريوم. يمكن للمستثمرين استبدال الرموز بسبائك ذهب LBMA Good Delivery، أو ذهب لوكو لندن غير المخصص، أو الدولار الأمريكي بأسعار السوق، مما يجعله أحد رموز الذهب القليلة التي توفر خيارات استرداد مادية. بقيمة سوقية تبلغ حوالي 933 مليون دولار وأحجام تداول يومية تبلغ 45 مليون دولار، يتمتع PAXG بسيولة عالية ومدعوم عبر سلاسل متعددة (إيثيريوم، BSC، سولانا، و أربيتروم). ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن استرداد الذهب المادي يتكبد رسوم معالجة، وأن الحفظ مركزي تحت Paxos.
2. تيثر جولد (XAUT)
عقود XAUT/المالية المدعومة بالذهب | المصدر: RWA.xyz
تيثر جولد (XAUt) هو رمز رقمي يمنحك ملكية مباشرة للذهب المادي المخزن بأمان في خزائن سويسرية. يمثل كل رمز XAUt أونصة تروي واحدة من الذهب المعتمد من LBMA، بدعم إجمالي يبلغ حوالي 644 سبيكة ذهب (7,667 كجم) اعتبارًا من يوليو 2025. صادر عن Tether Ltd.، يجمع XAUt بين استقرار الذهب ومرونة البلوك تشين، مما يتيح لك تداول ونقل وتخزين الذهب بسهولة مثل أي أصل مشفر آخر. يدعم سلاسل متعددة، بما في ذلك إيثيريوم، ترون، و تون، وهو متاح للغاية لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسيين.
بقيمة سوقية تبلغ حوالي 821 مليون دولار وأكثر من 246,000 رمز متداول، يوفر XAUt سيولة قوية ومدمج في منصات التمويل اللامركزي المختلفة. يستفيد المستثمرون من عدم وجود رسوم حفظ، وسهولة التقسيم (حتى 0.000001 أونصة)، والتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع في جميع أنحاء العالم. يمكنك حتى استرداد رموزك بسبائك ذهب مادية، على الرغم من أن هذا يقتصر على عمليات التسليم داخل سويسرا ويخضع لرسوم إضافية ومبالغ استرداد دنيا. على عكس باكسوس جولد (PAXG)، فإن عمليات تدقيق تيثر أقل تكرارًا، ويعني نموذج الحفظ المركزي الخاص بها أن المستخدمين يجب أن يعتمدوا على سلامة عمليات تيثر.
3. كينيسيس جولد (KAU)
كينيسيس جولد (KAU) هي عملة رقمية مدعومة بالذهب تمنحك ملكية قانونية كاملة للذهب المادي المخزن في خزائن مؤمنة ومدققة بشكل مستقل في جميع أنحاء العالم. يمثل كل رمز KAU جرامًا واحدًا من الذهب الخالص (نقاء 999.9)، مخصصًا بالكامل باسمك وقابل للاسترداد بسبائك ذهب معتمدة من LBMA بدءًا من 100 جرام. بقيمة سوقية تبلغ حوالي 156 مليون دولار، يقدم KAU مزيجًا فريدًا من الاستقرار والمنفعة، مما يتيح لك إنفاق وتداول وإرسال الذهب عالميًا من خلال بطاقة Kinesis الافتراضية، القابلة للاستخدام في أي مكان تقبل فيه ماستركارد.
يكسب المستخدمون عوائد شهرية بالذهب المادي مقابل الاحتفاظ بـ KAU أو إجراء المعاملات بها أو سكها، مع توزيع أكثر من 20 مليون دولار بالفعل على المجتمع. لا تفرض المنصة أي رسوم تخزين بفضل شراكتها مع بورصة السبائك المخصصة (ABX)، وتجري عمليات تدقيق مستقلة نصف سنوية للتحقق من احتياطيات الذهب. بينما يوفر KAU طريقة فعالة من حيث التكلفة لاستخدام الذهب كنقود، فإنه يظل مركزيًا تحت Kinesis ولديه مراكز استرداد محدودة، مما يتطلب كميات دنيا للتسليم.
4. كينيسيس سيلفر (KAG)
كينيسيس سيلفر (KAG) هي عملة رقمية مدعومة بالكامل بأونصة تروي واحدة من الفضة الخالصة (نقاء 999) المخزنة في خزائن مؤمنة ومدققة بشكل مستقل في جميع أنحاء العالم. صادرة عن Kinesis Money وتدار من خلال شريكها الاستراتيجي، بورصة السبائك المخصصة (ABX)، تمنح KAG حامليها ملكية قانونية كاملة للفضة المادية التي يمكن استردادها بكميات لا تقل عن 200 أونصة في مراكز محلية عبر ست قارات. صممت KAG لجعل الفضة شكلاً قابلاً للاستخدام من النقود مرة أخرى، وتتيح لك إنفاق وتداول وإرسال وكسب الفضة عالميًا باستخدام بطاقة Kinesis الافتراضية، التي تحول أصولك في الوقت الفعلي عند نقطة الشراء.
يستفيد المستثمرون أيضًا من نموذج مشاركة الرسوم الذي يدفع عوائد شهرية بالفضة المادية مقابل الاحتفاظ بـ KAG أو إنفاقها أو سكها. بينما يوفر طريقة فعالة من حيث التكلفة ومتاحة لدمج الفضة في المحفظة، خاصة لأولئك الذين يسعون إلى التنويع بما يتجاوز الذهب، فإن سيولة KAG المنخفضة وتقلب أسعار الفضة الأعلى تاريخيًا يجعلها خيارًا أكثر خطورة قليلاً للمبتدئين.
5. ماتريكس دوك جولد (XAUM)
ماتريكس دوك جولد (XAUm) هو أصل ذهب مرمّز يجلب الذهب الخالص بنسبة 99.99% والمعتمد من LBMA إلى البلوك تشين، ويوفر ملكية مجزأة وسهولة الوصول على السلسلة إلى الذهب المادي المخزن في خزائن موثوقة عبر آسيا، بما في ذلك سنغافورة وهونغ كونغ. يمثل كل رمز XAUm أونصة تروي واحدة من الذهب، بإجمالي معروض يبلغ 13,534 رمزًا مدعومة بـ 421 سبيكة ذهب محفوظة في مرافق حفظ آمنة ومعتمدة من LBMA.
بقيمة سوقية تبلغ حوالي 45.3 مليون دولار وحجم تداول على مدار 24 ساعة يبلغ 181,900 دولار، يجذب XAUm المستثمرين الباحثين عن بديل مرن ومتمحور حول آسيا للتعرض للذهب. يدعم معايير ERC-20 و BEP-20، مما يتيح سهولة الوصول العالية والتكامل السلس مع منصات التمويل اللامركزي، بينما يقدم أيضًا ميزة فريدة: القدرة على "تجميع" رموز XAUm في NFTs تمثل سبائك ذهب محددة لتخصيصات ثابتة. تشمل خيارات الاسترداد التسليم المادي للكميات المؤهلة وعمليات تدقيق التخصيص الديناميكي للشفافية. ومع ذلك، كمنصة أحدث، يواجه XAUm تحديات تتعلق بالسيولة الأصغر والوعي العالمي المحدود مقارنة برموز الذهب الأكبر مثل PAXG و XAUT.
كيفية تداول رموز السلع على BingX: دليل خطوة بخطوة
البدء بالعملات المستقرة المدعومة بالسلع على BingX أمر بسيط. سواء كنت تتطلع إلى شراء باكس جولد (PAXG)، تيثر جولد (XAUT)، أو رموز أخرى، اتبع هذه الخطوات:
1. ابحث عن رمز السلعة الخاص بك: بمجرد التسجيل وإكمال عملية اعرف عميلك (KYC)، سجل الدخول إلى حسابك على BingX وانتقل إلى السوق الفوري. استخدم شريط البحث للعثور على الرمز المطلوب، مثل PAXG/USDT أو XAUT/USDT. انقر على زوج التداول لفتح صفحة تداول الرمز.
2. إيداع الأموال: أضف أموالاً إلى حسابك عن طريق إيداع العملات الورقية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو باستخدام طرق الدفع المدعومة (مثل التحويل البنكي، فيزا/ماستركارد). يمكنك أيضًا إيداع العملات المشفرة مثل USDT أو BTC إذا كنت تمتلكها بالفعل.
3. اشترِ رمزك المدعوم بالسلع: بمجرد تمويل حسابك، ضع أمر شراء للرمز. يمكنك اختيار أمر سوق للشراء الفوري بالسعر الحالي أو أمر محدد لتحديد سعرك المفضل. بعد اكتمال الصفقة، ستظهر رموزك في محفظة BingX الفورية الخاصة بك.
4. استرداد أو تحويل مرة أخرى: عندما تكون مستعدًا، يمكنك بيع رموزك مرة أخرى إلى عملة ورقية أو مشفرة في السوق الفوري. بالنسبة لبعض الرموز، قد يكون لديك أيضًا خيار طلب استرداد مادي للذهب أو الفضة الأساسية. ضع في اعتبارك أن الاسترداد يخضع لمبالغ دنيا، وأوقات معالجة، ورسوم مطبقة.
🛡️ نصيحة: قبل التداول، راجع شروط استرداد الرمز، ورسوم التخزين والحفظ، وشبكات البلوك تشين المدعومة. هذا يضمن لك القدرة على نقل أو استرداد رموزك بأمان عند الحاجة.
فوائد العملات المستقرة المدعومة بالسلع
تقدم العملات المستقرة المدعومة بالسلع مزايا فريدة لمستخدمي العملات المشفرة الذين يرغبون في التعرض للمعادن الثمينة دون عناء الملكية المادية. فيما يلي بعض الفوائد الرئيسية للرموز المدعومة بالسلع التي تحتاج إلى معرفتها:
• قيمة مستقرة مرتبطة بالذهب والفضة: تعكس هذه الرموز سعر الذهب أو الفضة، مما يوفر تحوطًا ضد التضخم وتقلب العملات.
• وصول رقمي إلى الأصول الحقيقية: يمكنك تداول أو الاحتفاظ بأصول مدعومة بالذهب على السلسلة دون الحاجة إلى تخزين في خزائن أو لوجستيات تسليم.
• توافق التمويل اللامركزي (DeFi): يمكن استخدام العديد من الرموز مثل PAXG و XAUT كضمان، أو إضافتها إلى مجمعات السيولة، أو رهنها للحصول على مكافآت في أنظمة التمويل اللامركزي.
• إمكانية الوصول العالمية: اشترِ وبيع وحوّل هذه الأصول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع عبر الحدود دون الاعتماد على البنوك أو الوسطاء التقليديين.
• ملكية جزئية: ابدأ صغيرًا - امتلك جزءًا من سبيكة ذهب أو أونصة فضة، مما يجعلها أكثر سهولة للمستثمرين المبتدئين.
اعتبارات رئيسية قبل الاستثمار
بينما توفر العملات المستقرة المدعومة بالسلع بوابة سهلة للمعادن الثمينة، إلا أنها تأتي أيضًا مع مخاطر. يعني الحفظ المركزي أنك تثق في المصدرين ومشغلي الخزائن لحماية الاحتياطيات. يمكن أن تعرض نقاط ضعف العقود الذكية ممتلكاتك للاستغلال التقني. تختلف السيولة بشكل كبير؛ بينما يتمتع PAXG و XAUT بسيولة عالية، قد يكون للرموز الأصغر مثل XAUM أو KAG أحجام تداول أقل. أخيرًا، يمكن أن ينطوي الاسترداد المادي على مبالغ دنيا عالية، وتأخيرات في المعالجة، ورسوم إضافية، مما قد يحد من المرونة للمستثمرين الصغار.
هل يجب عليك إضافة العملات المستقرة المدعومة بالسلع إلى محفظتك؟
تجمع العملات المستقرة المدعومة بالسلع بين قيمة الأصول المادية مثل الذهب والفضة ومرونة تقنية البلوك تشين. إنها توفر طريقة للتحوط ضد التضخم وتقلبات السوق مع البقاء ضمن النظام البيئي للعملات المشفرة. تهيمن الخيارات الرائدة مثل PAXG و XAUT على أحجام التداول وتوفر سيولة قوية، مما يجعلها مثالية للمبتدئين. وفي الوقت نفسه، تجذب XAUM و KAU و KAG المستثمرين الباحثين عن تعرض متخصص أو تنويع في الأصول الإقليمية والبديلة.
ومع ذلك، فإن هذه الرموز لا تخلو من المخاطر. يمكن أن تؤثر المركزية في الحفظ، ونقاط ضعف العقود الذكية، ومستويات السيولة المتغيرة على قدرتك على التداول أو الاسترداد. مع نمو الاهتمام المؤسسي وترميز المزيد من السلع مثل البلاتين أو النفط، من المرجح أن تزداد الشفافية والرقابة التنظيمية أيضًا. قبل إضافتها إلى محفظتك، تحقق دائمًا من شروط الحفظ، وشروط الاسترداد، ودعم المنصة. ابق على اطلاع ووازن تعرضك بعناية لتجنب المفاجآت غير المتوقعة.