يوني سواب هو أحد البروتوكولات التي حددت التمويل اللامركزي (DeFi). لقد حل محل دفاتر الأوامر التقليدية بمجمعات سيولة آلية، مما سمح لأي شخص بتداول رموز ERC-20 مباشرة من محفظته. ما بدأ كتجربة بسيطة في عام 2018 نما ليصبح بروتوكولًا متعدد الإصدارات يُستخدم الآن عبر إيثيريوم وشبكات الطبقة الثانية.
منذ إصداره الأول في عام 2018، أطلق يوني سواب أربع ترقيات رئيسية، قدمت كل منها آليات جديدة للتسعير والسيولة وكفاءة رأس المال. من تصميم صانع السوق الآلي (AMM) الأساسي للإصدار V1 إلى الخطافات القابلة للتخصيص للإصدار V4، يمثل كل إصدار خطوة إلى الأمام في كيفية تطور التمويل اللامركزي وكيف يواصل المطورون توسيع ما يمكن أن تفعله الأسواق على السلسلة.
ما هو يوني سواب؟
يوني سواب هو بروتوكول تبادل لامركزي (DEX) مبني على إيثيريوم يسمح للمستخدمين بتبادل رموز ERC-20 دون الاعتماد على وسطاء مركزيين. تأسس المشروع في عام 2018 على يد هايدن آدامز، واستُلهم من المناقشات المبكرة حول صناع السوق الآليين داخل مجتمع إيثيريوم.
في وقت كانت فيه معظم عمليات تداول الرموز تعتمد على أنظمة دفاتر الأوامر، قدم يوني سواب نموذجًا يعتمد على مجمعات سيولة لا مركزية تحكمها العقود الذكية. جعل تصميمه البسيط من السهل على المستخدمين والمطورين إنشاء أسواق وإضافة سيولة والتداول مباشرة على السلسلة. بمرور الوقت، توسع يوني سواب إلى ما هو أبعد من تبادل الإيثيريوم على شبكة إيثيريوم وأصبح جزءًا أساسيًا من البنية التحتية عبر شبكات الطبقة الثانية الرئيسية مثل أربيتروم، أوبتيميزم، بيس، وبوليغون.
🦄🆙 لمن فاته الأمر: @Uniswap سجلت أعلى حجم تداول شهري لها على الإطلاق في أكتوبر، حيث بلغت حوالي 116.6 مليار دولار. pic.twitter.com/VoIMd0PlVR
— Token Terminal 📊 (@tokenterminal) 11 نوفمبر 2025
فيما يتعلق بأداء السوق، يظل يوني سواب أحد أكثر البروتوكولات نشاطًا في التمويل اللامركزي. وفقًا لـ Token Terminal، سجل يوني سواب أعلى حجم تداول شهري له على الإطلاق في أكتوبر 2025، حيث بلغ حوالي 116.6 مليار دولار أمريكي. تُظهر البيانات من DefiLlama أيضًا أن يوني سواب لا يزال يصنف كأكبر بورصة لامركزية من حيث نشاط التداول، حيث يعالج باستمرار حجمًا أكبر من أي منصة أخرى على السلسلة. يؤكد هذا الاستخدام المستمر على مكانة يوني سواب كطبقة سيولة أساسية عبر إيثيريوم والنظام البيئي الأوسع للطبقة الثانية.
اقرأ المزيد: ما هي أفضل 10 بورصات لامركزية (DEXs) لعام 2025؟
اشترِ UNI: https://bingx.com/ar-ar/spot/UNIUSDT
كيف يعمل يوني سواب مع صانع السوق الآلي (AMM) ومجمعات السيولة؟
يعمل يوني سواب عن طريق استبدال دفاتر الأوامر التقليدية بعقود ذكية على السلسلة تقوم بأتمتة التسعير وإدارة السيولة وتنفيذ الصفقات. بدلاً من مطابقة المشترين والبائعين، يسمح البروتوكول للمستخدمين بالتداول مباشرة مقابل احتياطيات الرموز المخزنة في العقود الذكية. يعتمد تصميمه على آليتين تُمكّنان التداول المستمر وغير المحدود عبر إيثيريوم وشبكات الطبقة الثانية الرئيسية: صانع سوق آلي (AMM) يحدد الأسعار خوارزميًا، ومجمعات سيولة يوني سواب التي توفر الأصول المستخدمة للتبادلات.
صناع السوق الآليون (AMM): يستخدم صانع السوق الآلي (AMM) صيغة المنتج الثابت "x · y = k" لتحديد أسعار الرموز. مع حدوث التداولات، تتغير النسبة بين الرمزين، ويقوم صانع السوق الآلي بتعديل السعر تلقائيًا للحفاظ على المنتج الثابت. يزيل هذا النهج الحاجة إلى دفاتر الأوامر ويضمن إمكانية تنفيذ الصفقات في أي وقت.
مجمعات سيولة يوني سواب: يتم إنشاء مجمعات السيولة عندما يودع المستخدمون زوجًا من الرموز في عقد ذكي. يتداول المتداولون مقابل هذه الاحتياطيات، وتغير كل عملية تداول أرصدة المجمع وفقًا لصيغة صانع السوق الآلي (AMM). يكسب موفرو السيولة رسومًا من نشاط التداول، وعادة ما تقدم المجمعات الأكبر أسعارًا أكثر استقرارًا مع انزلاق سعري أقل.
عندما يبدأ المستخدم عملية تبادل، يتفاعل صانع السوق الآلي (AMM) ومجمع السيولة من خلال التسلسل التالي:
1) يختار المستخدم رمزين للتبادل، ويبدأ عملية تداول عبر واجهة صانع السوق الآلي (AMM).
2) يوجه صانع السوق الآلي (AMM) الصفقة إلى مجمع السيولة الذي يحتوي على زوج الرموز هذا.
3) يطبق العقد الذكي صيغة صانع السوق الآلي (AMM) لحساب المبلغ الناتج.
4) يقوم مجمع السيولة بتحديث أرصدة الرموز الخاصة به لتعكس الصفقة.
5) يتلقى موفرو السيولة حصتهم من رسوم التداول.
معًا، تسمح هذه الخطوات ليوني سواب بالعمل كنظام تداول عملات مشفرة لامركزي بالكامل. يوفر صانع السوق الآلي (AMM) تسعيرًا في الوقت الفعلي، وتوفر مجمعات السيولة الأصول، وتضمن العقود الذكية تسوية الصفقات بسلاسة دون وسطاء.
نظرة عامة على يوني سواب من V1 إلى V4: تحديثات الميزات الرئيسية والاختلافات الأساسية
منذ إطلاقه في عام 2018، تطور يوني سواب عبر أربعة إصدارات رئيسية، عالج كل منها قيودًا مهمة للنموذج السابق. حولت هذه الترقيات يوني سواب من صانع سوق آلي بسيط إلى إطار عمل سيولة أكثر مرونة وقابلية للبرمجة. معًا، تتبع الإصدارات من V1 إلى V4 كيف نما البروتوكول ليصبح البورصة اللامركزية الأكثر استخدامًا عبر إيثيريوم وشبكات الطبقة الثانية الرئيسية.
1. يوني سواب V1 – أول صانع سوق آلي على إيثيريوم
ما الذي حله يوني سواب V1: قدم تداول الرموز دون الحاجة إلى دفاتر أوامر
أُطلق يوني سواب V1 في نوفمبر 2018، مما يمثل بداية التداول اللامركزي القائم على صانع السوق الآلي (AMM) على إيثيريوم. في وقت كانت فيه معظم البورصات اللامركزية تعتمد على دفاتر الأوامر أو أنظمة المطابقة المعقدة، قدم V1 نموذجًا بسيطًا ولكنه قوي حيث يمكن للمستخدمين التداول مباشرة مقابل الاحتياطيات على السلسلة. أظهر هذا الإصدار المبكر أن البورصة اللامركزية يمكن أن تعمل بالكامل من خلال العقود الذكية، دون مخاطر الحضانة أو التحكم المركزي. على الرغم من بساطة تصميمه، بنى V1 الأساس لنظام صانع السوق الآلي (AMM) البيئي بأكمله وأثبت أن إنشاء السيولة دون إذن يمكن أن يدعم نشاط التداول الحقيقي.
الميزات الرئيسية ليوني سواب V1
• الإيثيريوم (ETH) كأصل أساسي: تم تنظيم جميع المجمعات كأزواج ETH–ERC20، لذلك كان يجب توجيه تداولات ERC20-إلى-ERC20 عبر الإيثيريوم.
• نموذج صانع السوق الآلي (AMM) ذو المنتج الثابت: طبق صيغة "x · y = k" لتحديد الأسعار خوارزميًا.
• إنشاء مجمعات دون إذن: يمكن لأي شخص إنشاء مجمع وإضافة سيولة عن طريق إيداع الإيثيريوم ورمز ERC20.
• تصميم عقد بسيط: بنية بسيطة جعلت V1 سهل الوصول إليه ومراجعة كوده.
• أول صانع سوق آلي (AMM) حقيقي على إيثيريوم: أثبت أن السيولة على السلسلة يمكن أن تعمل على نطاق واسع.
القيود: دعم أزواج ETH–ERC20 فقط، مما يزيد من الانزلاق السعري وتكاليف الغاز لتبادلات ERC20-إلى-ERC20.
اشترِ ETH: https://bingx.com/ar-ar/spot/ETHUSDT
2. يوني سواب V2 – تبادلات ERC-20 المباشرة وأوراكل أفضل
ما الذي حله يوني سواب V2: مكّن تداول ERC20-إلى-ERC20 الفعال وحسّن موثوقية الأسعار
أُطلق يوني سواب V2 في مايو 2020، مقدمًا ترقيات رئيسية أزالت أكبر قيود V1. لقد مكّن من تبادلات ERC20-إلى-ERC20 المباشرة، وحسّن وظائف الأوراكل، وأضاف ميزات تدعم تفاعلات التمويل اللامركزي (DeFi) الأكثر تقدمًا. سرعان ما أصبح V2 التصميم السائد لصانع السوق الآلي (AMM) خلال طفرة التمويل اللامركزي 2020-2021، مما دعم الكثير من نظام زراعة العائد والإقراض المبكر. جعلت تحسيناته يوني سواب أكثر مرونة وقابلية للتركيب وكفاءة بشكل كبير، مما رسخ دوره كطبقة بنية تحتية أساسية للتمويل اللامركزي.
الميزات الرئيسية ليوني سواب V2
• تداول ERC20-إلى-ERC20 المباشر: أزال الحاجة إلى التوجيه عبر الإيثيريوم لتبادلات الرموز.
• أوراكل متوسط السعر المرجح بالوقت: أوراكل TWAP المدمجة وفرت تسعيرًا أكثر مقاومة للتلاعب.
• التبادلات السريعة (Flash swaps): سمحت للمستخدمين بسحب الرموز دون تكلفة أولية إذا تم إرجاعها في نفس المعاملة.
• تصميم عقد معياري: فصل منطق النواة والأطراف حسّن التكامل للمطورين.
• قابلية تركيب أعلى: مكّنت استراتيجيات التمويل اللامركزي (DeFi) المعقدة مثل المراجحة، تكاملات الإقراض، وزراعة العائد.
القيود: بقيت رأس المال منتشرة عبر منحنى السعر بأكمله، مما حد من كفاءة رأس المال.
3. يوني سواب V3 – السيولة المركزة لتحقيق أقصى كفاءة
ما الذي حله يوني سواب V3: جعل السيولة أكثر كفاءة في رأس المال وقابلية للتخصيص
أُطلق يوني سواب V3 في 5 مايو 2021، مقدمًا السيولة المركزة، وهي واحدة من أهم ابتكارات صانع السوق الآلي (AMM) حتى الآن. بدلاً من توزيع السيولة بشكل موحد عبر جميع مستويات الأسعار، سمح V3 للموفرين باختيار نطاقات سعرية دقيقة، مما أدى إلى تحسين كبير في قابلية استخدام رؤوس أموالهم. جعلت هذه الترقية من الممكن توفير سيولة أعمق بقيمة إجمالية مقفلة أقل بكثير. أضاف V3 أيضًا مستويات رسوم متعددة، وحسّن تصميم الأوراكل، وجعل مراكز السيولة غير قابلة للاستبدال، مما أتاح استراتيجيات LP أكثر تعقيدًا وتحسينًا.
الميزات الرئيسية ليوني سواب V3
• السيولة المركزة: يخصص موفرو السيولة رأس المال ضمن نطاقات سعرية محددة لتحقيق كفاءة أكبر.
• مستويات رسوم متعددة: تقدم المجمعات خيارات رسوم مصممة خصيصًا للتقلبات وتفضيلات مخاطر موفري السيولة.
• مراكز LP غير قابلة للاستبدال: يتم تمثيل كل مركز LP كرمز غير قابل للاستبدال (NFT) بسبب المعلمات الفريدة.
• أوراكل TWAP محسّنة: بيانات تسعير أكثر دقة وفعالية من حيث التكلفة للبروتوكولات الخارجية.
• كفاءة رأس مال أعلى: يمكن للمجمعات الأصغر تحقيق سيولة أعمق برأس مال أقل بكثير.
القيود: تتطلب مراكز LP إدارة نشطة ويمكن أن تخرج عن النطاق، مما لا يولد أي رسوم.
4. يوني سواب V4 – إطار عمل سيولة قابل للتخصيص
ما الذي حله يوني سواب V4: مكّن السيولة القابلة للبرمجة وخفض تكاليف الغاز للمجمعات الجديدة
أُطلق يوني سواب V4 رسميًا في 31 يناير 2025، مقدمًا بنية تركز على التخصيص وقابلية التوسع وكفاءة الغاز. بفضل نظام الخطافات الجديد، يسمح V4 للمطورين بإدخال منطق مخصص في إجراءات المجمع، مما يتيح رسومًا ديناميكية، ومنحنيات صانع السوق الآلي (AMM) مخصصة، وأوامر حد على السلسلة، وسيولة مرجحة بالوقت، وسلوكيات تداول أكثر تقدمًا لم تكن ممكنة في الإصدارات السابقة. يحول الانتقال إلى بنية عقد فردي جميع المجمعات تحت عقد واحد، مما يقلل من تكاليف النشر ويجعل التوجيه أكثر كفاءة. يدعم الإيثيريوم الأصلي تبسيط توفير السيولة عن طريق إزالة الحاجة إلى الأصول المغلفة. يمثل V4 تحولًا من نموذج صانع سوق آلي (AMM) واحد إلى إطار عمل سيولة قابل للبرمجة بالكامل يمكن للمطورين تكييفه مع حالات استخدام محددة عبر إيثيريوم وشبكات الطبقة الثانية.
الميزات الرئيسية ليوني سواب V4
• الخطافات للسلوك القابل للبرمجة: يمكن للمطورين إرفاق منطق مخصص أثناء التبادلات أو تغييرات السيولة.
• بنية عقد فردي: جميع المجمعات موجودة في عقد واحد، مما يقلل من تكلفة النشر والتفاعل.
• دعم الإيثيريوم الأصلي: يمكن للمستخدمين توفير الإيثيريوم مباشرة دون تغليفه في WETH.
• المحاسبة السريعة: تحدث تحديثات الحالة في نهاية المعاملة، مما يقلل من استخدام الغاز.
• تصميم مرن للغاية: يتيح إنشاء نماذج صانع سوق آلي (AMM) مخصصة وميزات تداول متقدمة على السلسلة.
القيود: تزيد المرونة المتزايدة من التعقيد وتتطلب اعتبارات أمنية دقيقة.
يوني سواب V1 مقابل V2 مقابل V3 مقابل V4: مقارنة كاملة جنبًا إلى جنب
تقدم إصدارات يوني سواب الأربعة بنيات مختلفة، وآليات صانع السوق الآلي (AMM)، ونماذج سيولة. يحل كل تحديث قيودًا محددة للتصميم السابق ويحسن كيفية تعامل البروتوكول مع التسعير والسيولة والكفاءة. يلخص الجدول أدناه الاختلافات الأساسية بين V1 و V2 و V3 و V4.
| الفئة | يوني سواب V1 | يوني سواب V2 | يوني سواب V3 | يوني سواب V4 |
| سنة الإطلاق | 2018 | 2020 | 2021 | 2025 |
| البنية | عقود بسيطة | تصميم معياري | صانع سوق آلي (AMM) قائم على النطاق | فردي مع خطافات |
| نموذج التداول | تبادلات موجهة عبر الإيثيريوم | مباشر ERC20–ERC20 | توجيه محسن | توجيه قابل للبرمجة |
| تصميم صانع السوق الآلي (AMM) | منتج ثابت | منتج ثابت | سيولة مركزة | صناع سوق آليون (AMMs) مخصصون عبر الخطافات |
| نموذج السيولة | مجمع واحد | مجمع واحد | سيولة نطاق السعر | سلوكيات قائمة على الخطافات |
| كفاءة رأس المال | منخفضة | متوسطة | عالية جدًا | متغيرة |
| مراكز موفري السيولة (LP) | قابلة للاستبدال | قابلة للاستبدال | مراكز NFT | قابلة للتكوين |
| الرسوم | ثابتة | ثابتة | مستويات متعددة | قابلة للتخصيص بالكامل |
| الشبكات المدعومة | إيثيريوم فقط | إيثيريوم فقط | إيثيريوم + الطبقات الثانية الرئيسية | إيثيريوم + عمليات نشر الطبقة الثانية المتوقعة |
| أوراكل الأسعار | لا يوجد | تمت إضافة أوراكل TWAP | TWAP أكثر كفاءة، دقيق | توسيعات الأوراكل عبر الخطافات |
| قابلية التوسع للمطورين | محدودة جدًا | معتدلة عبر التوجيه | معتدلة عبر خيارات استراتيجية موفري السيولة (LP) | واسعة، خطافات قابلة للبرمجة |
| التحسين الرئيسي | مكّن تداول صانع السوق الآلي (AMM) دون إذن | تبادلات ERC20 فعالة + تبادلات سريعة | كفاءة رأس مال عالية | مجمعات قابلة للتخصيص + غاز أقل |
| القيود الرئيسية | يدعم توجيه الإيثيريوم فقط | سيولة غير فعالة عبر المنحنى الكامل | يتطلب إدارة نشطة لموفري السيولة (LP) | تعقيد أعلى + مخاوف أمنية |
كيفية شراء وتداول يوني سواب (UNI) على BingX
تدعم BingX رمز UNI في كل من أسواق التداول الفوري والعقود الآجلة، مما يسهل بناء مراكز طويلة الأجل أو تداول تحركات الأسعار قصيرة الأجل. BingX AI مدمج مباشرة في الرسم البياني للمساعدة في تحديد مستويات الدعم والمقاومة، ومناطق الاختراق، ونطاقات الدخول المحتملة.
المصدر: BingX سوق UNI الفوري
الخطوة 1: ابحث عن UNI/USDT افتح سوق التداول الفوري أو سوق العقود الآجلة على BingX وابحث عن UNI/USDT.
الخطوة 2: تفعيل BingX AI انقر على أيقونة الذكاء الاصطناعي (AI) على الرسم البياني للوصول إلى رؤى في الوقت الفعلي، بما في ذلك مستويات الأسعار الرئيسية وتحليل الاتجاهات.
<
الخطوة 3: اختر التداول الفوري أو العقود الآجلة استخدم التداول الفوري إذا كنت ترغب في تجميع UNI. استخدم العقود الآجلة إذا كنت ترغب في تداول التحركات قصيرة أو طويلة الأجل مع خيار الشراء أو البيع.
الخطوة 4: ضع طلبك اختر أمر سوق أو أمر حد. بالنسبة للعقود الآجلة، اضبط الرافعة المالية وقم بتكوين مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح.
الخطوة 5: إدارة مركزك تظهر مشتريات التداول الفوري في محفظة BingX الخاصة بك. يمكن مراقبة مراكز العقود الآجلة وتعديلها ضمن واجهة التداول.
اشترِ UNI: https://bingx.com/ar-ar/spot/UNIUSDT
الخاتمة
تُظهر إصدارات يوني سواب الأربعة كيف توسع البروتوكول من صانع سوق آلي (AMM) بسيط ذي منتج ثابت إلى إطار عمل سيولة قابل للبرمجة. قدم V2 تبادلات ERC20 فعالة، وحسّن V3 كفاءة رأس المال بالسيولة المركزة، وأضاف V4 منطق مجمع قابل للتخصيص وغازًا أقل من خلال بنيته الفردية. ساعدت هذه الترقيات يوني سواب على أن يصبح طبقة سيولة أساسية عبر إيثيريوم وشبكات الطبقة الثانية الرئيسية. مع تزايد اعتماد V4، يتم وضع البروتوكول ليظل بنية تحتية رائدة لصانع السوق الآلي (AMM) للتداول على السلسلة.