مع بداية عام 2026، تستحوذ أسواق الفضة على اهتمام عالمي مع صعود استثنائي تحدى التوقعات التقليدية. وفقًا لرويترز، بعد ارتفاع مذهل في عام 2025، حيث ارتفعت الأسعار الفورية بأكثر من 140% على أساس سنوي ولامست مستويات قياسية تجاوزت 80 دولارًا للأوقية، برزت الفضة كواحدة من أقوى الأصول الرئيسية أداءً على مستوى العالم. بحلول نهاية عام 2025، ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية المقدرة للفضة فوق الأرض إلى أكثر من 4 تريليونات دولار، مما وضعها في المقدمة على شركات مثل أبل، بقيمة حوالي 4.0 تريليونات دولار، وألفابت، بقيمة حوالي 3.8 تريليونات دولار، ومما وضع الفضة ضمن الأصول الأكثر قيمة تداولًا في العالم.
سعر الفضة يسجل مستويات قياسية في عام 2025 | المصدر: Bullion Vault
لقد أدت هذه البيئة إلى تجدد الاهتمام بالمعادن الثمينة المرمزة، بما في ذلك الأصول المشفرة المدعومة بالفضة والمدعومة بالذهب، حيث يبحث المستثمرون عن طرق أكثر مرونة للوصول إلى التعرض للسلع. العملات المشفرة المدعومة بالفضة هي أصول رقمية قائمة على البلوك تشين تستمد قيمتها من احتياطيات الفضة المادية، مما يوفر تعرضًا على السلسلة لأسعار الفضة إلى جانب سيولة أصلية مشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. مع تزايد الاهتمام بالسلع المرمزة، تظهر توكنات الفضة المدعومة كجسر عملي بين أسواق المعادن الثمينة التقليدية والتمويل اللامركزي.
في هذه المقالة، نستكشف أفضل توكنات العملات المشفرة المدعومة بالفضة التي يجب مراقبتها في عام 2026، مع دراسة كيفية ربط كل مشروع لممتلكات الفضة المادية بالبنية التحتية للبلوك تشين وما يميزها في سوق المعادن الثمينة المرمزة المتطور.
اقرأ المزيد: ما هي توكنات العملات المشفرة المدعومة بالذهب؟ سوق بقيمة 3 مليارات دولار يرتفع مع وصول الذهب المادي إلى مستويات قياسية
ما هو توكن العملة المشفرة المدعوم بالفضة وكيف يعمل توكن الفضة المرمزة؟
سعر توكن KAG المدعوم بالفضة يسجل أعلى مستوى جديد في نهاية عام 2025 | المصدر: سعر Kinesis Silver (KAG) على BingX
توكنات العملات المشفرة المدعومة بالفضة هي أصول رقمية قائمة على البلوك تشين مصممة لتمثيل الملكية أو التعرض الاقتصادي للفضة المادية المحتفظ بها في خزائن آمنة ومُدارة باحترافية. عادةً ما يكون كل توكن مدعومًا بكمية محددة من الفضة الحقيقية، مثل السبائك المخصصة المخزنة تحت الحفظ، مع تتبع قيمة التوكن عن كثب للسعر الفوري للفضة. اعتمادًا على تصميم المصدر، يمكن للمالكين تداول التوكن في أسواق العملات المشفرة أو استرداده مقابل فضة مادية أو ما يعادلها نقدًا.
تعمل الفضة المرمزة عن طريق ربط احتياطيات الفضة المادية بـ توكنات على السلسلة صادرة على شبكة بلوك تشين. عند سك التوكنات، يتم الحصول على كمية مقابلة من الفضة ووضعها تحت الحفظ، مما يخلق علاقة دعم مباشرة بين التوكن الرقمي والمعدن الأساسي. مقارنة باستثمارات الفضة التقليدية التي تتضمن التخزين والتأمين وساعات تداول محدودة، يمكن نقل توكنات العملات المشفرة المدعومة بالفضة أو تداولها أو الاحتفاظ بها عبر محافظ العملات المشفرة والبورصات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مما يوفر مرونة أكبر مع بقائها مرتبطة بأصول العالم الحقيقي.
كيف تعمل توكنات الفضة المرمزة
1. حيازة الفضة المادية: يقوم المصدر بتوفير الفضة من الدرجة الاستثمارية، مثل السبائك المعتمدة من LBMA، ويخزنها في خزائن منظمة يديرها أمناء حفظ راسخون، عادة ما تقع في مراكز المعادن الثمينة الرئيسية.
2. سك التوكنات على البلوك تشين: بمجرد تأمين الفضة، يتم سك عدد مكافئ من التوكنات الرقمية عبر العقود الذكية على شبكة بلوك تشين، غالبًا على إيثيريوم، مما يخلق سجلًا شفافًا للعرض على السلسلة.
3. دعم الاحتياطي والتحقق: تم تصميم التوكنات المتداولة لتكون مدعومة بالكامل بالفضة المادية بنسبة 1:1 حسب الوزن. ينشر المصدرون شهادات منتظمة أو عمليات تدقيق من طرف ثالث للتحقق من أن عرض التوكنات يتطابق مع الفضة المحتفظ بها تحت الحفظ.
4. الاسترداد وتعديل العرض: اعتمادًا على المشروع، قد تكون التوكنات قابلة للاسترداد مقابل فضة مادية، غالبًا ما تخضع لحدود دنيا، أو تستخدم فقط للتعرض للسعر. يتم حرق التوكنات المستردة أو إزالتها من التداول للحفاظ على دعم الاحتياطي الكامل.
يجمع هذا الهيكل بين دور الفضة كمعدن صناعي ومخزن للقيمة مع مزايا أصلية للبلوك تشين مثل الملكية الجزئية، والسيولة العالمية المستمرة، والتحويلات الفعالة. عن طريق تقليل التعقيد اللوجستي لملكية السبائك التقليدية، تمكن الفضة المرمزة مشاركة أوسع في أسواق الفضة من خلال محافظ العملات المشفرة والبورصات القياسية.
ما هي أفضل العملات المشفرة الفضية المرمزة التي يجب مراقبتها في عام 2026؟
توكنات العملات المشفرة المدعومة بالفضة هي قطاع ناشئ من ترميز أصول العالم الحقيقي، توفر تعرضًا على السلسلة للفضة المادية. بعد ارتفاع سعر الفضة بنسبة 140% في عام 2025، ازداد الاهتمام بالفضة المرمزة حيث يبحث المستثمرون عن بدائل للسبائك التقليدية وصناديق المؤشرات المتداولة.
بينما لا يزال أصغر من العملات المشفرة المدعومة بالذهب، نما سوق الفضة المرمزة إلى أكثر من 270 مليون دولار من إجمالي القيمة السوقية، مدعومًا بدور الفضة المتجدد كمعدن ثمين ومدخل صناعي رئيسي.
فيما يلي أفضل 3 توكنات عملات مشفرة مدعومة بالفضة نشطة حاليًا في السوق.
1. كينيسيس سيلفر (KAG)
المصدر: Kinesis AG (عبر نظام Kinesis النقدي)
الدعم: 1 KAG = 1 أوقية تروي من الفضة المادية المخصصة بالكامل
كينيسيس سيلفر (KAG) هو أصل رقمي مدعوم بالفضة صادر ضمن نظام Kinesis النقدي، وهي منصة مالية قائمة على المعادن الثمينة طورتها Kinesis AG بالشراكة مع بورصة السبائك المخصصة (ABX). يمثل كل توكن KAG أوقية واحدة من الفضة المخصصة بالكامل المخزنة في خزائن مؤمنة عبر شبكة عالمية تمتد لست قارات. جميع السبائك مرقمة ومتطابقة مع العرض على السلسلة للحفاظ على دعم الاحتياطي الكامل.
KAG هو حاليًا أكبر توكن عملة مشفرة مدعوم بالفضة في السوق، ويمثل غالبية التبني والنشاط على السلسلة ضمن فئة الفضة المرمزة. ميزة مميزة لـ KAG هي آلية العائد الخاصة به: على عكس معظم التوكنات المدعومة بالفضة، يمكن لحاملي KAG كسب عائد شهري يدفع بـ KAG، يأتي من حصة من رسوم المعاملات المتولدة عبر نظام Kinesis البيئي بدلاً من الرافعة المالية أو الإقراض.
يتم دعم الاسترداد المادي، مع بدء التسليم من 200 أوقية عبر مراكز التخزين المحلية. هذا يضع KAG كواحد من التوكنات القليلة المدعومة بالفضة المصممة لكل من ملكية الفضة طويلة الأجل والاستخدام في المعاملات ضمن نظام نقدي أوسع.
2. توكن الفضة (XAGX)
المصدر: توكن الفضة XAGX (مشروع مدفوع بالمجتمع)
الدعم: القيمة مفهرسة لسعر الفضة (تصميم مرتبط بالفضة)
توكن الفضة (XAGX)، المعروف أيضًا باسم توكن الفضة XAGX، هو أصل مشفر مرتبط بالفضة مصمم لتتبع سعر الفضة على السلسلة. يضع المشروع XAGX كتمثيل رقمي لقيمة الفضة بدلاً من توكن سبائك تقليدي منظم، مع ديناميكيات العرض التي تحكمها العقود الذكية المنشورة على سلسلة C-Chain لـ أفالانش.
على عكس النماذج المدعومة بالخزائن المخصصة بالكامل، يركز XAGX على التعرض للسعر والسيولة على السلسلة بدلاً من الاسترداد المادي على نطاق واسع. يستخدم التوكن بشكل أساسي للتداول والتحوط والتعرض المضاربي لأسعار الفضة داخل أسواق العملات المشفرة. بينما يختلف هيكله عن توكنات السبائك المدعومة بالحفظ، يعكس XAGX أحد طرفي طيف ترميز الفضة، مع التركيز على اللامركزية وإمكانية الوصول بدلاً من التسليم المباشر للمعدن.
3. الفضة (GRAMS)
المصدر: شركة توكن تكنولوجي أنونيم (مصدر تركي)
الدعم: 1 GRAMS = 1 جرام من الفضة المادية
الفضة (جرام)، يشار إليها عادة باسم GRAMS، هي توكن عملة مشفرة مدعومة بالفضة ومقومة بالجرام، صادرة عن شركة توكن تكنولوجي أنونيم، وهي شركة مسجلة في تركيا. يعتبر المشروع بشكل عام تركي المنشأ بناءً على مصدره وتركيزه السوقي الأساسي، على الرغم من أن بنيته التحتية على السلسلة وتداول التوكنات لا يقتصران على ولاية قضائية واحدة.
يمثل كل توكن GRAMS جرامًا واحدًا من الفضة المادية، وهو هيكل مصمم لخفض حاجز الدخول للمستخدمين الأفراد مقارنة بتوكنات الفضة المقومة بالأوقية. يركز المشروع على إمكانية الوصول والتقسيم إلى وحدات صغيرة بدلاً من تسوية السبائك على نطاق واسع. بينما يعمل GRAMS على نطاق أصغر من Kinesis Silver، فإنه يوضح كيف يمكن توطين الفضة المرمزة وتكييفها للأسواق التي تكون فيها ملكية المعادن الثمينة الجزئية أكثر عملية.
ما هي حالات الاستخدام لتوكنات الفضة المدعومة؟
تمتد توكنات الفضة المدعومة إلى ما هو أبعد من الاحتفاظ السلبي وتندرج في عدة سير عمل:
1. التحوط ضد التقلبات
جيب بيتا أقل داخل مكدس العملات المشفرة يساعدك على تقليل المخاطر دون مغادرة الأسواق على السلسلة. يتناوب المتداولون من أزواج عالية التقلب إلى KAG أو XAGX أو GRAMS خلال فترات الانخفاض، ثم يعودون عندما تعود شهية المخاطرة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تسوية الأرباح والخسائر وتقليل مخاطر التصفية على المراكز ذات الرافعة المالية.
2. تكامل التمويل اللامركزي (DeFi)
حيثما يتم دعمها، يمكن استخدام التوكنات المدعومة بالمعادن كضمان لاقتراض العملات المستقرة أو لهيكلة استراتيجيات دلتا-محايدة، لتحافظ على تعرضك للفضة بينما تفتح السيولة. تدفع KAG بالإضافة إلى ذلك عائدًا شهريًا خالٍ من الديون لحامليها على منصتها الأصلية. يمكن أن يؤدي توفير السيولة في أزواج الفضة إلى كسب رسوم، ولكنه يقدم خسارة غير دائمة، لذا فإن حجم المركز وحساب الرسوم مهمان.
3. التحويلات والإنفاق عبر الحدود
التسوية في دقائق، على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مع إثباتات شفافة على السلسلة. تحويلات المحفظة إلى المحفظة تجعل التحويلات أبسط من شحن السبائك أو التحويلات البنكية. باستخدام بطاقة KAG الافتراضية، يمكنك إنفاق القيمة المدعومة بالمعادن عند نقطة البيع، بينما تنتقل XAGX و GRAMS بسهولة بين محافظ EVM للمدفوعات السريعة بين الأقران.
تشمل التجارب الناشئة مؤشرات أصول العالم الحقيقي (RWA) التي تجمع معادن متعددة، وإصدار متعدد السلاسل لتحسين التوجيه بين أفالانش وبوليغون، ولوحات معلومات إثبات الاحتياطيات الأكثر ثراءً لتعزيز الرابط بين العرض المتداول والمعدن المخزن.
صناديق المؤشرات المتداولة للفضة المرمزة مقابل توكنات العملات المشفرة المدعومة بالفضة: أيهما يجب أن تختار في عام 2026؟
طريقة أخرى شائعة للحصول على تعرض للفضة المرمزة هي من خلال صناديق المؤشرات المتداولة للفضة المرمزة. بينما توفر كل من صناديق المؤشرات المتداولة للفضة المرمزة وتوكنات العملات المشفرة المدعومة بالفضة وصولاً رقميًا إلى أسعار الفضة، إلا أنها مبنية على هياكل مختلفة وتخدم حالات استخدام استثمارية متميزة.
صناديق المؤشرات المتداولة للفضة المرمزة، مثل تلك الصادرة عن منصات مثل أوندو فاينانس، هي تمثيلات على السلسلة لصناديق المؤشرات المتداولة للفضة التقليدية. تتبع هذه التوكنات صافي قيمة الأصول (NAV) لصندوق فضة أساسي وتوفر تعرضًا للسعر على غرار صناديق المؤشرات المتداولة عبر البنية التحتية للبلوك تشين. توفر تداولًا على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع وتسوية أسرع ولكنها لا تمنح ملكية الفضة المادية أو حقوق استرداد السبائك، مما يترك المستثمرين معرضين بشكل أساسي لتحركات الأسعار والمخاطر المتعلقة بالمصدر.
على النقيض، ترتبط توكنات العملات المشفرة المدعومة بالفضة مباشرة بالفضة المادية المحتفظ بها تحت الحفظ، مع ربط عرض التوكنات باحتياطيات المعدن الأساسي. اعتمادًا على المشروع، قد يتمكن الحاملون من استرداد التوكنات مقابل فضة مادية أو استخدامها ضمن أنظمة العملات المشفرة الأصلية، مما يجعلها تعمل بشكل أشبه بالسبائك الرقمية.
باختصار، تعمل صناديق المؤشرات المتداولة للفضة المرمزة كامتدادات على السلسلة لصناديق المؤشرات المتداولة التقليدية، بينما تركز توكنات العملات المشفرة المدعومة بالفضة على الملكية المرتبطة بالمعادن. يعتمد الاختيار على ما إذا كان المستثمر يفضل التعرض على غرار صناديق المؤشرات المتداولة أو اتصالًا أوثق بالفضة المادية.
| الميزة | صندوق المؤشرات المتداولة للفضة المرمزة (مثل SLVON) | توكنات العملات المشفرة المدعومة بالفضة |
| حجم السوق | ~20 مليون دولار قيمة على السلسلة | ~275 مليون دولار إجمالي الفئة |
| التعرض | سعر صندوق المؤشرات المتداولة للفضة | الفضة المادية |
| الملكية | تعرض اقتصادي فقط | تعرض مرتبط بالمعدن |
| الاسترداد المادي | غير متاح | متاح أحيانًا |
| نوع المصدر | مصدر مالي تقليدي منظم | مصدر سبائك أصلي للعملات المشفرة |
| الحفظ | أمناء حفظ صناديق المؤشرات المتداولة | تخزين في خزائن مخصصة |
| التقسيم | وحدات صندوق المؤشرات المتداولة | أوقيات أو جرامات |
| ساعات التداول | 24/7 | 24/7 |
| التسوية | على السلسلة | على السلسلة |
كيفية شراء وتداول الفضة المرمزة على BingX
بينما يكتسب سوق الفضة المرمزة اهتمامًا، إلا أنه لا يزال صغيرًا نسبيًا وفي مراحله المبكرة مقارنة بأصول العملات المشفرة المدعومة بالذهب مثل PAXG أو XAUT، التي حققت بالفعل تبنيًا أوسع وسيولة أعمق. نتيجة لذلك، تتطلب البورصات مثل BingX عادةً أن تخضع توكنات الفضة المدعومة لعمليات تقييم وإدراج إضافية قبل أن تصبح متاحة للتداول الفوري.
ومع ذلك، لا يزال بإمكان المستثمرين الحصول على تعرض للأصول المرتبطة بالفضة على BingX من خلال منتجات بديلة. تشمل هذه صندوق iShares Silver Trust المتداول المرمز (SLVON) من Ondo في السوق الفورية، بالإضافة إلى العقود الآجلة الدائمة المرتبطة بسعر الفضة (SILVER) لاستراتيجيات التداول الأكثر نشاطًا. توفر هذه الخيارات معًا طرقًا سهلة للوصول للمشاركة في تحركات أسعار الفضة بينما يستمر النظام البيئي الأوسع للفضة المرمزة في التطور.
1. شراء صندوق Ondo المتداول للفضة المرمزة (SLVON) على BingX
صندوق iShares Silver Trust المتداول المرمز (SLVON) من Ondo متاح للتداول الفوري على BingX عبر زوج SLVON/USDT. يتيح ذلك للمستثمرين الوصول إلى تعرض سعر صندوق المؤشرات المتداولة للفضة مع سيولة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع باستخدام مسارات العملات المشفرة.
تقدم BingX سيولة عميقة، وتنفيذًا سريعًا، ورؤى مدمجة من BingX AI التي تساعد المستخدمين على مراقبة تحركات الأسعار وإدارة المخاطر بكفاءة ضمن واجهة تداول مبسطة.
الخطوة 1: أنشئ حساب BingX الخاص بك أو سجل الدخول إليه: سجل وأكمل التحقق من الهوية لفتح ميزات التداول الفوري.
الخطوة 2: قم بتمويل حسابك: إيداع USDT عبر التحويل المصرفي، إيداع العملات المشفرة، أو تداول P2P إذا كان مدعومًا في منطقتك.
الخطوة 3: ابحث عن زوج SLVON/USDT: انتقل إلى السوق الفورية وابحث عن SLVON/USDT.
الخطوة 4: ضع أمر التداول الخاص بك: استخدم أمر السوق للتنفيذ الفوري أو أمرًا محددًا لتعيين سعر الدخول المفضل لديك.
الخطوة 5: إدارة أو تخزين SLVON الخاص بك: احتفظ بـ SLVON على BingX للتداول النشط، أو اسحبه إلى محفظة متوافقة للحفظ الذاتي.
هذا الخيار هو الأنسب للمستثمرين الذين يبحثون عن تعرض للفضة على غرار صناديق المؤشرات المتداولة مع وصول مستمر إلى السوق وتسوية على السلسلة.
2. تداول العقود الآجلة الدائمة المرتبطة بسعر الفضة (SILVER) على BingX
للاستراتيجيات الأكثر تقدمًا أو قصيرة الأجل، تقدم BingX عقودًا آجلة دائمة مرتبطة بسعر الفضة (SILVER)، التي تتبع تحركات أسعار الفضة دون الحاجة إلى ملكية الفضة المادية، أو صناديق المؤشرات المتداولة، أو الأصول المرمزة.
الخطوة 1: الوصول إلى سوق العقود الآجلة: سجل الدخول إلى BingX، قم بتمكين تداول العقود الآجلة، وقم بتمويل محفظة العقود الآجلة الخاصة بك بـ USDT.
الخطوة 2: ابحث عن عقد SILVER: ابحث عن عقد SILVER/USDT الدائم في عقود BingX الآجلة.
الخطوة 3: اختر الاتجاه والرافعة المالية: اتخذ مركزًا طويلًا أو قصيرًا على أسعار الفضة واختر إعدادات الرافعة المالية والهامش الخاصة بك.
الخطوة 4: ضع أمر التداول الخاص بك وقم بإدارته: نفذ الأمر وقم بإدارة المخاطر باستخدام أدوات وقف الخسارة وجني الأرباح.
تسمح عقود الفضة الآجلة للمتداولين باتخاذ مراكز طويلة أو قصيرة، واستخدام الرافعة المالية لتضخيم التعرض، وتداول الفضة دون الاحتفاظ بأي أصل أساسي. تم تصميم هذه المنتجات للتداول النشط والتحوط وتحمل مخاطر أعلى بسبب الرافعة المالية وآليات التصفية.
أفكار ختامية
لا تزال الفضة المرمزة قطاعًا ناشئًا ضمن سوق أصول العالم الحقيقي الأوسع، خاصة عند مقارنتها بمنتجات العملات المشفرة المدعومة بالذهب الأكثر رسوخًا. ومع ذلك، فإن ارتفاع أسعار الفضة، والطلب الصناعي القوي، والاهتمام المتزايد بالسلع على السلسلة، تعيد الفضة تدريجيًا إلى دائرة الضوء.
بالنسبة للمستثمرين، لا توجد طريقة واحدة "أفضل" للحصول على تعرض للفضة. توفر صناديق المؤشرات المتداولة للفضة المرمزة مثل SLVON نهجًا مألوفًا على غرار صناديق المؤشرات المتداولة مع وصول على السلسلة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، بينما توفر العقود الآجلة المرتبطة بسعر الفضة مرونة للتداول والتحوط على المدى القصير. مع استمرار تطور النظام البيئي للفضة المرمزة، تعمل هذه المنتجات كنقاط دخول عملية بينما ينضج السوق الأوسع.
في النهاية، يعتمد الاختيار بين هذه الخيارات على أفق استثمارك، وتحمل المخاطر، ومدى قربك من ربط تعرضك بالفضة المادية. مع توسع الترميز عبر السلع، من المرجح أن تلعب الفضة دورًا متزايدًا إلى جانب الذهب في المرحلة التالية من أصول العالم الحقيقي على السلسلة.
قراءات ذات صلة
الأسئلة الشائعة حول منتجات الفضة المرمزة
1. ما هي الفضة المرمزة؟
الفضة المرمزة هي طريقة قائمة على البلوك تشين للحصول على تعرض لأسعار الفضة، إما من خلال صناديق المؤشرات المتداولة للفضة المرمزة أو توكنات العملات المشفرة المدعومة بالفضة المرتبطة بأصول العالم الحقيقي.
2. ما الفرق بين صناديق المؤشرات المتداولة للفضة المرمزة والعملات المشفرة المدعومة بالفضة؟
تتبع صناديق المؤشرات المتداولة للفضة المرمزة سعر صناديق المؤشرات المتداولة للفضة التقليدية على السلسلة، بينما ترتبط توكنات العملات المشفرة المدعومة بالفضة بالفضة المادية المحتفظ بها تحت الحفظ وقد توفر خيارات استرداد.
3. هل الفضة المرمزة مدعومة بفضة حقيقية؟
بعض توكنات العملات المشفرة المدعومة بالفضة مدعومة بفضة مادية، بينما توفر صناديق المؤشرات المتداولة للفضة المرمزة تعرضًا للسعر فقط ولا تمنح ملكية المعدن المادي.
4. أين يمكنني شراء الفضة المرمزة؟
يمكنك شراء وتداول المنتجات المرمزة المرتبطة بالفضة على منصات مثل BingX، بما في ذلك صندوق iShares Silver Trust المتداول المرمز (SLVON) من Ondo والعقود الآجلة المرتبطة بسعر الفضة.
5. هل الفضة المرمزة استثمار جيد؟
قد تجذب الفضة المرمزة المستثمرين الذين يبحثون عن تعرض رقمي لأسعار الفضة. تعد صناديق المؤشرات المتداولة المرمزة أفضل بشكل عام للتعرض طويل الأجل، بينما العقود الآجلة للفضة مناسبة للتداول والتحوط على المدى القصير.