مع بداية عام 2026، تجذب أسواق الفضة الانتباه العالمي بارتفاع غير عادي تحدّى التوقعات التقليدية. وبحسب رويترز، بعد ارتفاع مذهل في عام 2025، مع ارتفاع الأسعار الفورية بأكثر من 140% على أساس سنوي ولمست مستويات قياسية فوق 80 دولار للأونصة، برزت الفضة كأحد أقوى الأصول الرئيسية أداءً على مستوى العالم. بنهاية عام 2025، ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية المقدرة للفضة الموجودة فوق الأرض إلى أكثر من 4 تريليون دولار، متقدمة على شركات مثل آبل، بحوالي 4.0 تريليون دولار وألفابيت، المقدّرة بحوالي 3.8 تريليون دولار، مما وضع الفضة ضمن أكثر الأصول المتداولة قيمة في العالم.
وصل سعر الفضة لمستويات قياسية في عام 2025 | المصدر: Bullion Vault
دفعت هذه البيئة إلى تجديد الاهتمام بالمعادن الثمينة المرمّزة، بما في ذلك الأصول المشفرة المدعومة بالفضة والذهب، حيث يبحث المستثمرون عن طرق أكثر مرونة للوصول إلى التعرض للسلع. العملات المشفرة المدعومة بالفضة هي أصل رقمي قائم على البلوكتشين يستمد قيمته من احتياطيات الفضة الفيزيائية، وتوفر التعرض على السلسلة لأسعار الفضة جنباً إلى جنب مع سيولة أصلية للعملات المشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. مع نمو الاهتمام بالسلع المرمّزة، تظهر الرموز المدعومة بالفضة كجسر عملي بين أسواق المعادن الثمينة التقليدية والتمويل اللامركزي.
في هذا المقال، نستكشف أهم الرموز المشفرة المدعومة بالفضة التي يجب مراقبتها في عام 2026، ونفحص كيف يربط كل مشروع بين المقتنيات الفيزيائية من الفضة والبنية التحتية للبلوكتشين وما يميزها في سوق المعادن الثمينة المرمّزة المتطور.
اقرأ المزيد: ما هي الرموز المشفرة المدعومة بالذهب؟ سوق بقيمة 3 مليار دولار يرتفع مع وصول الذهب الفيزيائي لأعلى المستويات القياسية
ما هو الرمز المشفر المدعوم بالفضة وكيف يعمل رمز الفضة المرمّز؟
سعر الرمز المدعوم بالفضة KAG يصل لأعلى مستوى جديد في نهاية عام 2025 | المصدر: سعر الفضة كينيسيس (KAG) في BingX
الرموز المشفرة المدعومة بالفضة هي أصول رقمية قائمة على البلوكتشين مصممة لتمثيل الملكية أو التعرض الاقتصادي للفضة الفيزيائية المحتفظ بها في خزائن آمنة مدارة بشكل مهني. كل رمز مدعوم عادة بكمية محددة من الفضة في العالم الحقيقي، مثل سبائك مخصصة مخزنة تحت الحراسة، مع ربط قيمة الرمز بسعر الفضة الفوري. اعتماداً على تصميم المُصدِر، قد يتداول المالكون الرمز في أسواق العملات المشفرة أو يستردونه مقابل فضة فيزيائية أو ما يعادلها نقداً.
تعمل الفضة المرمّزة من خلال ربط احتياطيات الفضة الفيزيائية بالرموز على السلسلة المُصدرة على شبكة البلوكتشين. عندما يتم سك الرموز، يتم الحصول على كمية مقابلة من الفضة ووضعها تحت الحراسة، مما يخلق علاقة دعم مباشرة بين الرمز الرقمي والمعدن الأساسي. بالمقارنة مع استثمارات الفضة التقليدية التي تشمل التخزين والتأمين وساعات التداول المحدودة، يمكن نقل وتداول أو الاحتفاظ بالرموز المشفرة المدعومة بالفضة من خلال محافظ ومنصات العملات المشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مما يوفر مرونة أكبر مع البقاء مرتبطة بالأصول الحقيقية.
كيف تعمل رموز الفضة المرمّزة
1. الحصول على الفضة الفيزيائية: يقوم المُصدِر بالحصول على الفضة الاستثمارية، مثل سبائك معتمدة من LBMA، وتخزينها في خزائن منظمة يديرها أمناء حفظ معترف بهم، عادة ما تقع في مراكز رئيسية للمعادن الثمينة.
2. سك الرموز على البلوكتشين: بمجرد تأمين الفضة، يتم سك عدد مكافئ من الرموز الرقمية عبر العقود الذكية على شبكة البلوكتشين، الأكثر شيوعاً إيثيريوم، مما يخلق سجلاً شفافاً على السلسلة للعرض.
3. دعم الاحتياطي والتحقق: الرموز المتداولة مصممة لتكون مدعومة بالكامل بالفضة الفيزيائية على أساس 1:1 بالوزن. ينشر المُصدِرون إفادات منتظمة أو عمليات تدقيق طرف ثالث للتحقق من أن عرض الرموز يتطابق مع الفضة المحتفظ بها تحت الحراسة.
4. الاسترداد وتعديل العرض: اعتماداً على المشروع، قد تكون الرموز قابلة للاسترداد مقابل فضة فيزيائية، وغالباً ما تخضع لحدود دنيا، أو تُستخدم فقط للتعرض للسعر. الرموز المستردة يتم حرقها أو إزالتها من التداول للحفاظ على الدعم الكامل للاحتياطي.
يجمع هذا الهيكل بين دور الفضة كمعدن صناعي ومخزن للقيمة مع مزايا أصلية للبلوكتشين مثل الملكية الجزئية والسيولة العالمية المستمرة والتحويلات الفعالة. من خلال تقليل التعقيد اللوجستي لملكية السبائk التقليدية، تمكّن الفضة المرمّزة مشاركة أوسع في أسواق الفضة من خلال محافظ ومنصات العملات المشفرة القياسية.
ما هي أفضل العملات المشفرة المرمّزة للفضة التي يجب مراقبتها في عام 2026؟
الرموز المشفرة المدعومة بالفضة هي قطاع ناشئ ضمن سوق ترميز الأصول الحقيقية الأوسع، وتوفر التعرض على السلسلة للفضة الفيزيائية. بعد ارتفاع أسعار الفضة بنسبة 140% في عام 2025، ازداد الاهتمام بالفضة المرمّزة حيث يبحث المستثمرون عن بدائل للسبائك التقليدية وصناديق الاستثمار المتداولة.
بينما لا يزال أصغر من العملات المشفرة المدعومة بالذهب، نما سوق الفضة المرمّزة لأكثر من 270 مليون دولار في القيمة السوقية الإجمالية، مدعوماً بدور الفضة المتجدد كمعدن ثمين ومدخل صناعي رئيسي.
فيما يلي أفضل 3 رموز مشفرة مدعومة بالفضة نشطة حالياً في السوق.
1. الفضة كينيسيس (KAG)
المُصدِر: Kinesis AG (عبر نظام كينيسيس النقدي)
الدعم: 1 KAG = 1 أونصة تروي من الفضة الفيزيائية المخصصة بالكامل
الفضة كينيسيس (KAG) هو أصل رقمي مدعوم بالفضة مُصدر ضمن نظام كينيسيس النقدي، منصة مالية قائمة على المعادن الثمينة طوّرتها Kinesis AG بشراكة مع بورصة السبائك المخصصة (ABX). كل رمز KAG يمثل أونصة واحدة من الفضة المخصصة بالكامل المخزنة في خزائن مؤمنة عبر شبكة عالمية تمتد على ست قارات. جميع السبائك مرقمة ومطابقة مع العرض على السلسلة للحفاظ على الدعم الكامل للاحتياطي.
KAG هو حالياً أكبر رمز مشفر مدعوم بالفضة في السوق، ويمثل غالبية التبني والنشاط على السلسلة ضمن فئة الفضة المرمّزة. ميزة مميزة لـ KAG هي آلية العائد: على عكس معظم الرموز المدعومة بالفضة، يمكن لحاملي KAG كسب عائد شهري يُدفع في KAG، مستمد من حصة رسوم المعاملات المولدة عبر نظام كينيسيس البيئي بدلاً من الرافعة المالية أو الإقراض.
الاسترداد الفيزيائي مدعوم، مع التسليم بدءاً من 200 أونصة عبر مراكز التخزين المحلية. هذا يضع KAG كأحد الرموز القليلة المدعومة بالفضة المصممة لملكية الفضة طويلة الأمد والاستخدام المعاملاتي ضمن نظام نقدي أوسع.
2. رمز الفضة (XAGX)
المُصدِر: XAGX Silver Token (مشروع مدفوع من المجتمع)
الدعم: القيمة مفهرسة بسعر الفضة (تصميم مرتبط بالفضة)
رمز الفضة (XAGX)، المعروف أيضاً بـ XAGX Silver Token، هو أصل مشفر مرتبط بالفضة مصمم لتتبع سعر الفضة على السلسلة. يضع المشروع XAGX كتمثيل رقمي لقيمة الفضة بدلاً من رمز سبائك منظم تقليدي، مع ديناميكيات عرض محكومة بعقود ذكية منتشرة على سلسلة أفالانش C-Chain.
على عكس النماذج المدعومة بالخزائن المخصصة بالكامل، يركز XAGX على التعرض للسعر والسيولة على السلسلة بدلاً من الاسترداد الفيزيائي على نطاق واسع. الرمز يُستخدم بشكل أساسي للتداول والتحوط والتعرض المضاربي لأسعار الفضة ضمن أسواق العملات المشفرة. بينما يختلف هيكله عن الرموز المدعومة بالسبائك الحراسية، يعكس XAGX أحد أطراف طيف ترميز الفضة، مع التركيز على اللامركزية وإمكانية الوصول عوضاً عن التسليم المباشر للمعدن.
3. الفضة (GRAMS)
المُصدِر: Token Teknoloji Anonim Şirketi (مُصدِر مقره في تركيا)
الدعم: 1 GRAMS = 1 غرام من الفضة الفيزيائية
الفضة (غرامات)، المشار إليها عادة بـ GRAMS، هو رمز مشفر مدعوم بالفضة مقوم بالغرام مُصدر من Token Teknoloji Anonim Şirketi، شركة مسجلة في تركيا. يُعتبر المشروع عموماً نشأ من تركيا بناءً على مُصدِره وتركيز السوق الأساسي، رغم أن البنية التحتية على السلسلة وتداول الرموز غير محدودة بولاية قضائية واحدة.
كل رمز GRAMS يمثل غراماً واحداً من الفضة الفيزيائية، هيكل مصمم لخفض حاجز الدخول للمستخدمين الأفراد بالمقارنة مع رموز الفضة القائمة على الأونصة. يؤكد المشروع على إمكانية الوصول والتقسيم بوحدات صغيرة بدلاً من تسوية السبائك الكبيرة. بينما يعمل GRAMS على نطاق أصغر من الفضة كينيسيس، فإنه يوضح كيف يمكن توطين الفضة المرمّزة وتكييفها للأسواق حيث ملكية المعادن الثمينة الجزئية أكثر عملية.
ما هي حالات استخدام الرموز المدعومة بالفضة؟
الرموز المدعومة بالفضة تتجاوز الحفظ السلبي وتندرج في تدفقات عمل متعددة:
1. التحوط ضد التقلبات
جيب بيتا أقل داخل مجموعة العملات المشفرة يساعدك في تقليل المخاطر دون مغادرة الأسواق على السلسلة. يدور المتداولون من أزواج عالية التقلب إلى KAG أو XAGX أو GRAMS أثناء التراجعات، ثم يعودون عند عودة الرغبة في المخاطرة. هذا يمكن أن يخفف الأرباح والخسائر ويقلل خطر التصفية على المراكز المرافقة.
2. التكامل مع التمويل اللامركزي
حيث مدعوم، يمكن وضع الرموز المدعومة بالمعادن كضمان لاقتراض العملات المستقرة أو لهيكلة استراتيجيات محايدة الدلتا، بحيث تحتفظ بالتعرض للفضة أثناء إطلاق السيولة. KAG بالإضافة يدفع عائداً شهرياً خالياً من الديون لحامليه على منصته الأصلية. توفير السيولة في أزواج الفضة يمكن أن يحقق رسوماً، لكنه يقدم خسارة غير دائمة، لذا حجم المركز وحسابات الرسوم مهمة.
3. التحويلات العابرة للحدود والإنفاق
التسوية في دقائق، على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مع إثباتات شفافة على السلسلة. التحويلات من محفظة لمحفظة تجعل التحويلات أبسط من شحن السبائك أو التحويلات البنكية. مع بطاقة KAG الافتراضية يمكنك إنفاق قيمة مدعومة بالمعدن في نقطة البيع، بينما XAGX و GRAMS ينتقلان بسهولة بين محافظ EVM للمدفوعات السريعة بين الأقران.
التجارب الناشئة تشمل مؤشرات الأصول الحقيقية (RWA) التي تجمع معادن متعددة، الإصدار متعدد السلاسل لتحسين التوجيه بين أفالانش وبوليغون، ولوحات معلومات إثبات الاحتياطيات أغنى لتقوية الرابط بين العرض المتداول والمعدن المخزّن.
اقرأ المزيد: أفضل مشاريع ترميز الأصول الحقيقية (RWA) لعام 2025
صناديق الفضة المرمّزة مقابل الرموز المشفرة المدعومة بالفضة: أيهما يجب أن تختار في عام 2026؟
طريقة شائعة أخرى للحصول على التعرض للفضة المرمّزة هي من خلال صناديق الفضة المرمّزة المتداولة. بينما تقدم صناديق الفضة المرمّزة المتداولة والرموز المشفرة المدعومة بالفضة وصولاً رقمياً لأسعار الفضة، فهي مبنية على هياكل مختلفة وتخدم حالات استثمار متميزة.
صناديق الفضة المرمّزة المتداولة، مثل تلك المُصدرة من منصات مثل Ondo Finance، هي تمثيلات على السلسلة لصناديق الفضة التقليدية المتداولة. تتتبع هذه الرموز صافي قيمة الأصول (NAV) لثقة فضة أساسية وتوفر تعرض سعري بنمط الصناديق المتداولة عبر البنية التحتية للبلوكتشين. توفر تداولاً على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع وتسوية أسرع لكنها لا تمنح ملكية للفضة الفيزيائية أو حقوق استرداد للسبائك، تاركة المستثمرين معرضين بشكل أساسي لحركات الأسعار والمخاطر المتعلقة بالمُصدِر.
بالمقابل، الرموز المشفرة المدعومة بالفضة مرتبطة مباشرة بالفضة الفيزيائية المحتفظ بها تحت الحراسة، مع عرض الرموز مرتبط باحتياطيات المعادن الأساسية. اعتماداً على المشروع، قد يكون بإمكان الحاملين استرداد الرموز مقابل فضة فيزيائية أو استخدامها ضمن أنظمة أصلية للعملات المشفرة، مما يجعلها تعمل أكثر مثل السبائك الرقمية.
باختصار، صناديق الفضة المرمّزة المتداولة تعمل كامتدادات على السلسلة للصناديق المتداولة التقليدية، بينما تؤكد الرموز المشفرة المدعومة بالفضة على الملكية المرتبطة بالمعدن. الخيار يعتمد على ما إذا كان المستثمر يفضل تعرضاً بنمط الصناديق المتداولة أو صلة أوثق بالفضة الفيزيائية.
| الميزة | صندوق الفضة المرمّز المتداول (مثل SLVON) | الرموز المشفرة المدعومة بالفضة |
| حجم السوق | ~20 مليون دولار قيمة على السلسلة | ~275 مليون دولار إجمالي الفئة |
| التعرض | سعر صندوق الفضة المتداول | الفضة الفيزيائية |
| الملكية | تعرض اقتصادي فقط | تعرض مرتبط بالمعدن |
| الاسترداد الفيزيائي | غير متاح | متاح أحياناً |
| نوع المُصدِر | مُصدِر تمويل تقليدي منظم | مُصدِر سبائك أصلي للعملات المشفرة |
| الحراسة | أمناء حفظ الصناديق المتداولة | تخزين الخزائن المخصصة |
| التقسيم | وحدات الصناديق المتداولة | أونصات أو غرامات |
| ساعات التداول | 24/7 | 24/7 |
| التسوية | على السلسلة | على السلسلة |
كيفية شراء وتداول الفضة المرمّزة على BingX
بينما يجذب سوق الفضة المرمّزة الانتباه، فإنه يبقى صغيراً نسبياً ومبكر المرحلة بالمقارنة مع الأصول المشفرة المدعومة بالذهب مثل PAXG أو XAUT، التي حققت بالفعل تبنياً أوسع وسيولة أعمق. نتيجة لذلك، تتطلب المنصات مثل BingX عادة من الرموز المدعومة بالفضة الخضوع لعمليات تقييم وإدراج إضافية قبل أن تصبح متاحة للتداول الفوري.
ومع ذلك، لا يزال بإمكان المستثمرين الحصول على التعرض للأصول المرتبطة بالفضة على BingX من خلال المنتجات البديلة. هذه تشمل صندوق iShares Silver Trust المرمّز من Ondo (SLVON) في السوق الفوري، بالإضافة إلى العقود الآجلة الدائمة المرتبطة بسعر الفضة (SILVER) لاستراتيجيات التداول الأكثر نشاطاً. معاً، توفر هذه الخيارات طرقاً يسيرة للمشاركة في حركات أسعار الفضة بينما يستمر النظام البيئي الأوسع للفضة المرمّزة في التطور.
1. شراء صندوق الفضة المرمّز من Ondo (SLVON) على BingX
صندوق iShares Silver Trust المرمّز من Ondo (SLVON) متاح للتداول الفوري على BingX عبر زوج SLVON/USDT. هذا يسمح للمستثمرين بالوصول للتعرض لسعر صندوق الفضة المتداول مع سيولة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع باستخدام مسارات العملات المشفرة.
BingX يوفر سيولة عميقة وتنفيذ سريع ورؤى BingX AI المدمجة التي تساعد المستخدمين على مراقبة حركات الأسعار وإدارة المخاطر بكفاءة ضمن واجهة تداول مبسّطة.
الخطوة 1: أنشئ أو اعمل تسجيل دخول لحسابك في BingX: اشترك وأكمل تحقق الهوية لإطلاق ميزات التداول الفوري.
الخطوة 2: مول حسابك: أودع USDT عبر التحويل البنكي أو إيداع العملات المشفرة أو التداول P2P إذا كان مدعوماً في منطقتك.
الخطوة 3: ابحث عن زوج SLVON/USDT: انتقل إلى السوق الفوري وابحث عن SLVON/USDT.
الخطوة 4: ضع تداولك: استخدم طلب سوق للتنفيذ الفوري أو طلب حدّي لتحديد سعر الدخول المفضل لديك.
الخطوة 5: أدر أو اخزن SLVON الخاص بك: احتفظ بـ SLVON على BingX للتداول النشط، أو اسحبه إلى محفظة متوافقة للحراسة الذاتية.
هذا الخيار مناسب أكثر للمستثمرين الذين يسعون للتعرض للفضة بنمط الصناديق المتداولة مع وصول مستمر للسوق وتسوية على السلسلة.
2. تداول العقود الآجلة المرتبطة بسعر الفضة (SILVER) على BingX
للاستراتيجيات الأكثر تقدماً أو قصيرة الأمد، BingX يوفر العقود الآجلة الدائمة المرتبطة بسعر الفضة (SILVER)، التي تتتبع حركات أسعار الفضة دون الحاجة لملكية الفضة الفيزيائية أو الصناديق المتداولة أو الأصول المرمّزة.
الخطوة 1: ادخل على سوق العقود الآجلة: اعمل تسجيل دخول لـ BingX، فعّل تداول العقود الآجلة، ومول محفظة العقود الآجلة بـ USDT.
الخطوة 2: ابحث عن عقد SILVER: ابحث عن العقد الدائم SILVER/USDT في العقود الآجلة BingX.
الخطوة 3: اختر الاتجاه والرافعة المالية: اذهب شراءً آجلاً أو بيعاً آجلاً على أسعار الفضة واختر الرافعة المالية وإعدادات الهامش.
الخطوة 4: ضع وأدر تداولك: نفّذ الطلب وأدر المخاطر باستخدام أدوات وقف الخسارة وجني الربح.
عقود الفضة الآجلة تسمح للمتداولين بالذهاب شراءً أو بيعاً آجلاً، واستخدام الرافعة المالية لتضخيم التعرض، وتداول الفضة دون حمل أي أصل أساسي. هذه المنتجات مصممة للتداول النشط والتحوط وتحمل مخاطر أعلى بسبب الرافعة المالية وآليات التصفية.
الأفكار الختامية
الفضة المرمّزة لا تزال قطاعاً ناشئاً ضمن سوق الأصول الحقيقية الأوسع، خاصة عند مقارنتها بمنتجات العملات المشفرة المدعومة بالذهب الأكثر رسوخاً. ومع ذلك، ارتفاع أسعار الفضة والطلب الصناعي القوي والاهتمام المتزايد بالسلع على السلسلة يعيد الفضة تدريجياً إلى المقدمة.
للمستثمرين، لا توجد طريقة واحدة "أفضل" للحصول على التعرض للفضة. صناديق الفضة المرمّزة المتداولة مثل SLVON تقدم نهجاً مألوفاً بنمط الصناديق المتداولة مع وصول على السلسلة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، بينما توفر العقود الآجلة المرتبطة بسعر الفضة مرونة للتداول والتحوط قصير الأمد. مع استمرار تطور النظام البيئي للفضة المرمّزة، تخدم هذه المنتجات كنقاط دخول عملية بينما ينضج السوق الأوسع.
في النهاية، الاختيار بين هذه الخيارات يعتمد على أفق استثمارك وتحمل المخاطر ومدى قرب رغبتك في ربط التعرض بالفضة الفيزيائية. مع توسع الترميز عبر السلع، من المحتمل أن تلعب الفضة دوراً متزايداً جنباً إلى جنب مع الذهب في المرحلة التالية من الأصول الحقيقية على السلسلة.
قراءات ذات صلة
الأسئلة الشائعة حول منتجات الفضة المرمّزة
1. ما هي الفضة المرمّزة؟
الفضة المرمّزة هي طريقة قائمة على البلوكتشين للحصول على التعرض لأسعار الفضة، إما من خلال صناديق الفضة المرمّزة المتداولة أو الرموز المدعومة بالفضة المرتبطة بالأصول الحقيقية.
2. ما الفرق بين صناديق الفضة المرمّزة المتداولة والعملات المشفرة المدعومة بالفضة؟
صناديق الفضة المرمّزة المتداولة تتتبع سعر صناديق الفضة التقليدية المتداولة على السلسلة، بينما الرموز المشفرة المدعومة بالفضة مرتبطة بالفضة الفيزيائية المحتفظ بها تحت الحراسة وقد تقدم خيارات استرداد.
3. هل الفضة المرمّزة مدعومة بفضة حقيقية؟
بعض الرموز المشفرة المدعومة بالفضة مدعومة بالفضة الفيزيائية، بينما صناديق الفضة المرمّزة المتداولة توفر التعرض للسعر فقط ولا تمنح ملكية للمعدن الفيزيائي.
4. أين يمكنني شراء الفضة المرمّزة؟
يمكنك شراء وتداول منتجات الفضة المرمّزة على منصات مثل BingX، بما في ذلك صندوق iShares Silver Trust المرمّز من Ondo (SLVON) والعقود الآجلة المرتبطة بسعر الفضة.
5. هل الفضة المرمّزة استثمار جيد؟
قد تجذب الفضة المرمّزة المستثمرين الذين يسعون للتعرض الرقمي لأسعار الفضة. الصناديق المتداولة المرمّزة أفضل عموماً للتعرض طويل الأمد، بينما العقود الآجلة للفضة مناسبة للتداول والتحوط قصير الأمد.