مع دخولنا عام 2026، يرغب المزيد من مستثمري العملات المشفرة في تحقيق عوائد دون الحاجة إلى مراقبة الرسوم البيانية طوال اليوم. تسيطر استراتيجيتان على هذا النقاش: التعدين السحابي لاستئجار قوة التجزئة لـ عملات إثبات العمل (PoW) مثل البيتكوين وتخزين أو قفل الرموز لتأمين شبكات إثبات الحصة (PoS) مثل الإيثيريوم أو السولانا.
توضح الأرقام مدى ضخامة هذا الأمر: لا يزال تعدين البيتكوين يستهلك أكثر من 100 تيراواط/ساعة من الكهرباء سنويًا، بينما أدى انتقال الإيثيريوم إلى إثبات الحصة إلى خفض استهلاكها للطاقة بنسبة 99.9%. على جانب التخزين، تحتفظ بروتوكولات التخزين السائل وحدها الآن بعشرات المليارات من الدولارات في إجمالي القيمة المحجوزة (TVL)، مع Lido بأكثر من 40 مليار دولار وأكثر من 9 ملايين إيثيريوم مخزن من خلالها في عام 2025.
يقارن هذا الدليل التعدين السحابي مقابل التخزين عبر آليات العمل، والربحية، والمخاطر، والاستدامة، والتنظيم حتى تتمكن من تحديد أيهما يناسب استراتيجية الدخل السلبي الخاصة بك بشكل أفضل في عام 2026.
لماذا يقارن الجميع بين التعدين السحابي والتخزين في عام 2026؟
عاد النقاش حول التعدين مقابل التخزين لأن الخلفية الكلية والتقنية قد تغيرت:
• تنصيف البيتكوين بعد عام 2024: انخفضت المكافآت إلى 3.125 بيتكوين لكل كتلة، مما ضغط على هوامش المعدنين وربحية التعدين السحابي.
• تزايد هيمنة إثبات الحصة (PoS): لا تزال شبكات إثبات العمل (PoW) تمثل ما يقرب من 60% من القيمة السوقية للعملات المشفرة، لكن إثبات الحصة (PoS) ورموز التخزين تكتسبان حصة بسرعة مع إطلاق مشاريع جديدة على أساس إثبات الحصة (PoS).
• انفجار التخزين السائل: تجاوز إجمالي القيمة المحجوزة (TVL) للتخزين السائل 80-90 مليار دولار في عام 2025، مع Lido وحدها فوق 41 مليار دولار وتحتفظ بحوالي 30% من جميع الإيثيريوم المخزن.
• البيئة والتنظيم: تدقق الحكومات في التعدين كثيف الاستهلاك للطاقة، بينما تحصل خدمات التخزين كخدمة ورموز التخزين السائل على معاملة تنظيمية خاصة بها في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.
لذا فإن السؤال الحقيقي لعام 2026 ليس فقط "أيهما يدفع أكثر؟" بل "أيهما يمنحك أفضل عائد معدل حسب المخاطر، مع سيولة مقبولة ومخاطر تنظيمية؟"
ما هو التعدين السحابي؟
كيف يعمل التعدين السحابي | المصدر: أكاديمية SunCrypto
يتيح لك التعدين السحابي استئجار قوة تعدين البيتكوين من مركز بيانات بعيد حتى لا تحتاج إلى شراء أو تشغيل أجهزة ASIC باهظة الثمن في المنزل. بعبارات بسيطة، يقوم مزود التعدين السحابي بتشغيل الأجهزة، ويبيع لك عقدًا يعتمد على معدل التجزئة (TH/s) والمدة - عادةً 12-36 شهرًا، ثم يدفع لك حصة من البيتكوين المعدن بعد خصم رسوم الكهرباء والتبريد والصيانة والمنصة. نظرًا لارتفاع هذه التكاليف، فإن المنصات ذات السمعة الطيبة مثل ECOS أو HashNest تنتج عمومًا 5-10% معدل نسبة سنوي (APR) في ظروف السوق الواقعية، وهو أقل بكثير من ادعاءات "الأرباح العالية المضمونة" غير الواقعية التي غالبًا ما تُرى على مواقع الاحتيال.
الفوائد الرئيسية للتعدين السحابي
1. لا متاعب في الأجهزة: لا تدير منصات التعدين أو التبريد أو الضوضاء. المزود يدير كل شيء.
2. عائد أصلي بالبيتكوين: تكسب البيتكوين مباشرة، وهو ما يفضله بعض المستثمرين على رموز إثبات الحصة (PoS).
3. شروط عقد قابلة للتنبؤ: مدة ثابتة ومعدل تجزئة ثابت، مفيد إذا كنت تريد نافذة تعرض محددة.
المقايضات والإشارات الحمراء في التعدين السحابي
1. مخاطر الاحتيال العالية: للتعدين السحابي تاريخ طويل من مخططات بونزي، على سبيل المثال، احتيال BitClub Network بقيمة 700 مليون دولار، ولوحات معلومات "التعدين السحابي" المزيفة هي نمط احتيال شائع.
2. تكاليف غير شفافة: يمكن أن تستهلك رسوم الكهرباء والصيانة معظم مكافآتك بهدوء، خاصة إذا تحرك سعر البيتكوين أو صعوبة الشبكة ضدك.
3. سيولة منخفضة: بمجرد دفع ثمن العقد، غالبًا لا يمكنك الخروج مبكرًا.
4. الضغط التنظيمي والطاقة: قد تقيد الولايات القضائية ذات قواعد الطاقة أو مكافحة غسيل الأموال الصارمة عمليات التعدين، مما يضيف مخاطر استمرارية الأعمال.
بالنسبة لمعظم المستخدمين الأفراد، يقدم التعدين السحابي تعرضًا عالي المخاطر ومنخفض التحكم لاقتصاد إثبات العمل للبيتكوين.
ما هو تخزين العملات المشفرة؟
كيف يعمل التخزين | المصدر: Chainlink
يتيح لك التخزين قفل عملاتك المشفرة للمساعدة في تأمين بلوكتشين إثبات الحصة، مثل الإيثيريوم أو سولانا أو كوزموس، وكسب مكافآت للمساهمة في التحقق من الشبكة. عادةً ما يقوم المبتدئون بالتخزين من خلال بورصة أو بروتوكول تخزين سائل ببضع نقرات فقط، بينما يمكن للمستخدمين المتقدمين تشغيل مدقق خاص بهم، الأمر الذي يتطلب رأس مال أعلى، وإعدادًا تقنيًا، وإدارة وقت التشغيل.
تُدفع مكافآت التخزين من تضخم الشبكة، ورسوم المعاملات، وأحيانًا MEV (القيمة القصوى القابلة للاستخراج). اعتبارًا من عام 2025، تتراوح العوائد النموذجية بين 3-4% معدل نسبة سنوي (APR) للإيثيريوم، و6-7% لسولانا، وأعلى لبعض شبكات إثبات الحصة (PoS) الأصغر، بينما يمكن لخدمات التخزين السائل واستراتيجيات MEV المعززة رفع إجمالي العوائد إلى نطاق 8-12%+ اعتمادًا على ظروف السوق.
الفوائد الرئيسية للتخزين
مكافآت لأفضل رموز إثبات الحصة (PoS) | المصدر: Staking Rewards
1. حاجز دخول منخفض: تحتاج فقط إلى الرموز ومحفظة أو بورصة مدعومة. لا توجد أجهزة.
2. عوائد أكثر قابلية للتنبؤ: معدلات العائد السنوي (APYs) مرئية على السلسلة وتتعدل تدريجيًا.
3. مرونة عالية: تقدم العديد من المنصات فترات قفل مرنة أو قصيرة؛ تظل رموز التخزين السائل قابلة للتداول بالكامل.
4. صديقة للبيئة: يستخدم إثبات الحصة (PoS) جزءًا صغيرًا من طاقة إثبات العمل (PoW)؛ خفض دمج الإيثيريوم استهلاكها للطاقة بأكثر من 99%.
مقايضات التخزين
1. مخاطر السعر: إذا انخفض سعر الرمز بنسبة 50%، فإن معدل عائد سنوي (APY) بنسبة 6% لن ينقذ رأس مالك.
2. العقوبات (Slashing) والمخاطر التقنية: يمكن أن تتسبب المدققات التي تدار بشكل سيء أو العقود الذكية المعيبة (للتخزين السائل) في خسائر.
3. التنظيم والضرائب: يعتبر بعض المنظمين مكافآت التخزين دخلًا، وقد جذب التخزين كخدمة تدقيق قوانين الأوراق المالية.
بشكل عام، يقدم التخزين اقتصاديات أنظف وأكثر شفافية من التعدين السحابي لمعظم المستخدمين.
التعدين السحابي مقابل التخزين: مقارنة جنبًا إلى جنب
لمساعدتك على فهم سريع لأي طريقة دخل سلبي تقدم قيمة أفضل في عام 2026، إليك مقارنة واضحة جنبًا إلى جنب بين التعدين السحابي وتخزين العملات المشفرة عبر التكاليف والمخاطر والأداء في العالم الحقيقي.
| الميزة | التعدين السحابي | تخزين العملات المشفرة |
| الفكرة الرئيسية | استئجار قوة تجزئة من مركز بيانات بعيد لتعدين عملات إثبات العمل (PoW) (البيتكوين بشكل أساسي) | قفل رموز إثبات الحصة (PoS) (ETH، SOL، ATOM، إلخ) لتأمين الشبكة وكسب المكافآت |
| العائد النموذجي في العالم الحقيقي | ~5-10% معدل نسبة سنوي (APR) على عقود البيتكوين ذات السمعة الطيبة، متغير للغاية | ~3-6% معدل نسبة سنوي (APR) على الإيثيريوم، 6-10%+ على سولانا وبعض سلاسل إثبات الحصة (PoS) الأحدث |
| التكلفة الأولية | عقود مدفوعة مسبقًا (مئات إلى آلاف الدولارات)، لا توجد ملكية للأجهزة | الرموز نفسها فقط، بالإضافة إلى رسوم شبكة/بورصة صغيرة |
| المخاطر الرئيسية | منصات الاحتيال، رسوم غير شفافة، عقود غير مربحة، مخاطر الطرف المقابل، حملات تنظيمية على التعدين | انخفاض سعر الرمز، العقوبات (سوء سلوك المدقق)، مخاطر العقود الذكية للتخزين السائل |
| السيولة | منخفضة - العقد عادة ما يكون مقفلاً؛ الخروج المبكر صعب أو مستحيل | متوسطة-عالية - تأخيرات فك الارتباط في التخزين الأصلي؛ يمكن تداول رموز التخزين السائل فورًا |
| البيئة | استهلاك عالٍ للطاقة، يمكن أن يكون كثيف الكربون | استهلاك منخفض جدًا للطاقة، صديق للبيئة والمجتمع والحوكمة (ESG) |
| الأفضل لـ | المستخدمين ذوي المخاطر العالية الذين يرغبون في التعرض لتعدين البيتكوين دون تشغيل أجهزة | معظم المستخدمين الذين يرغبون في دخل سلبي يمكن التنبؤ به ومرن في أنظمة إثبات الحصة (PoS) |
1. كيف يعمل التعدين السحابي والتخزين فعليًا: شرح الآليات الأساسية
يتيح لك التعدين السحابي استئجار كمية ثابتة من قوة تجزئة البيتكوين من مركز بيانات بعيد، والذي يقوم بتشغيل أجهزة ASIC نيابة عنك. تأتي أرباحك من حصتك في مكافآت الكتل لمجمع التعدين مطروحًا منها رسوم الكهرباء والتبريد والصيانة، والتي غالبًا ما تمثل 30-60% من إجمالي الإيرادات. تتغير الربحية يوميًا بناءً على سعر البيتكوين، وصعوبة الشبكة، وكفاءة عامل التعدين الذي يرتبط به عقدك. من الناحية العملية، إذا انخفض سعر البيتكوين أو ارتفعت الصعوبة، يمكن أن تتقلص مدفوعاتك بسرعة، حتى لو دفعت مقدمًا مقابل عقد طويل الأجل.
يتضمن التخزين قفل رموزك، مثل الإيثيريوم، سولانا، أو ATOM، للمساعدة في تأمين بلوكتشين إثبات الحصة، حيث يتم اختيار المدققين عشوائيًا لاقتراح الكتل الجديدة والتحقق منها. تأتي المكافآت من تضخم الرمز، ورسوم المعاملات، وفي بعض الأنظمة البيئية، من MEV (القيمة القصوى القابلة للاستخراج) أو حوافز إعادة التخزين، مما يجعل العوائد أكثر قابلية للتنبؤ من التعدين. يعتمد عائدك الفعلي على إجمالي المبلغ المخزن على الشبكة، ووقت تشغيل المدقق وأدائه، وسعر السوق للرمز. بالنسبة للمبتدئين، يعد التخزين من خلال بورصة أو بروتوكول تخزين سائل هو الخيار الأبسط وعادة ما يقدم 3-12% معدل نسبة سنوي (APR) اعتمادًا على الأصل والاستراتيجية.
2. الربحية في عام 2026: 5-10% معدل نسبة سنوي (APR) للتعدين السحابي مقابل 3-12% عوائد على التخزين
ينتج التعدين السحابي الذي يركز على البيتكوين عادةً 5-10% معدل نسبة سنوي (APR) من حيث البيتكوين مع مزودين ذوي سمعة طيبة وطويلة الأمد، بعد خصم رسوم الكهرباء والاستضافة والصيانة التي يمكن أن تستهلك حصة كبيرة من الإيرادات. ومع ذلك، يمكن أن يتغير عائد الاستثمار الفعلي بالدولار بشكل كبير لأن الأرباح تعتمد بشكل كبير على سعر البيتكوين، وصعوبة الشبكة، وتكاليف الطاقة، وكلها تتغير بشكل متكرر. أي منصة تدعي عوائد مضمونة بنسبة 100-800%، أو مدفوعات يومية ثابتة، أو "تعدين خالٍ من المخاطر" تشير دائمًا تقريبًا إلى عملية على غرار بونزي، حيث أن هذه الأرقام مستحيلة في ظل اقتصاديات تعدين البيتكوين الحقيقية.
تظل عوائد التخزين في العالم الحقيقي مستقرة وشفافة نسبيًا، حيث تظهر بيانات 2024-2025 معدل نسبة سنوي (APR) بنسبة 3-4% على الإيثيريوم، و6-7% على سولانا، و10-15% على سلاسل كوزموس ذات التضخم الأعلى. يمكن أن ترتفع هذه العوائد عند استخدام رموز التخزين السائل في التمويل اللامركزي (DeFi) أو استراتيجيات MEV المعززة، مما يدفع إجمالي العوائد إلى نطاق 8-12%+ لأصول مثل SOL أو AVAX، لكنها تأتي أيضًا مع مخاطر العقود الذكية والسوق. نظرًا لأن مكافآت التخزين مرتبطة بقواعد البروتوكول وأداء المدقق، يرى المبتدئون عمومًا مدفوعات يمكن التنبؤ بها طالما ظل سعر الرمز الأساسي صحيًا.
الخلاصة: على أساس المخاطر المعدلة، يقدم التخزين عادةً عوائد أكثر استقرارًا وشفافية، بينما يمكن أن يكون أداء التعدين السحابي ضعيفًا أو حتى سلبيًا بعد التكاليف إذا تحرك سعر البيتكوين أو الصعوبة ضدك.
3. مخاطر الأجهزة والطرف المقابل في التعدين السحابي مقابل مخاطر العقود الذكية في التخزين
يحمل التعدين السحابي مخاطر كبيرة للطرف المقابل لأنك تعتمد كليًا على أمانة المزود وشفافيته التشغيلية. أصدرت الوكالات الأمريكية، بما في ذلك مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI)، تحذيرات متكررة بشأن لوحات معلومات ومنصات التعدين السحابي المزيفة التي تختفي بعد جمع الودائع، وهو نمط شوهد في العديد من مخططات بونزي التي بلغت قيمتها ملايين الدولارات بين عامي 2022 و2025. حتى مع المزودين الشرعيين، يمكن أن تصبح العقود طويلة الأجل غير مربحة بين عشية وضحاها إذا ارتفعت صعوبة تعدين البيتكوين، أو تقلصت المكافآت بعد التنصيف، أو ارتفعت تكاليف الكهرباء، مما يتركك محبوسًا في اتفاقية خاسرة. هناك أيضًا مخاطر تنظيمية وجغرافية: إذا فرضت منطقة المشغل قيودًا على التعدين أو قيودًا على الطاقة، يمكن أن يتوقف عقدك بالكامل مع القليل من سبل الانتصاف.
يزيل التخزين مخاطر الأجهزة ولكنه يقدم مخاطر السوق والبروتوكول؛ يمكن أن تنخفض رموزك المخزنة بنسبة 20-50% في تراجع السوق، مما يمحو شهورًا من العائد بغض النظر عن معدل النسبة السنوي (APR). تفرض الشبكات مثل الإيثيريوم أيضًا عقوبات "التقطيع" (slashing)، مما يعني أنه إذا تصرف المدقق الخاص بك بشكل غير صحيح، يمكن أن يفقد كل من المدقق والمفوضين جزءًا من حصتهم. تضيف منصات التخزين السائل وإعادة التخزين طبقة أخرى من التعرض: غالبًا ما تحتفظ هذه البروتوكولات بمليارات الدولارات في إجمالي القيمة المحجوزة (TVL)، مما يجعلها أهدافًا رئيسية لاستغلال العقود الذكية أو الهجمات الاقتصادية. أخيرًا، لا يزال عدم اليقين التنظيمي قائمًا: تقوم بعض الولايات القضائية بتقييم ما إذا كانت خدمات التخزين كخدمة تشبه منتجًا استثماريًا، مما قد يؤثر على توفر المنصة أو هياكل المكافآت أو متطلبات الامتثال بمرور الوقت.
من الناحية العملية، يركز التعدين السحابي المخاطر في المزود، بينما يوزع التخزين المخاطر عبر تصميم البروتوكول، وأداء المدقق، وسعر الرمز.
4. تأثير الطاقة والاستدامة: إثبات العمل (PoW) مقابل إثبات الحصة (PoS) في عام 2026
يعد تعدين إثبات العمل (PoW) على غرار البيتكوين كثيف الاستهلاك للطاقة للغاية، حيث يستهلك ما يقرب من 100-170 تيراواط/ساعة سنويًا، وهو ما يشبه استهلاك الكهرباء في دول مثل هولندا أو ماليزيا، مع تأثير كربوني يختلف بشكل حاد اعتمادًا على ما إذا كان المعدنون يعملون في مناطق تعتمد على الفحم أو مراكز تعمل بالطاقة المتجددة مثل أيسلندا. في المقابل، تعد شبكات إثبات الحصة (PoS) أكثر كفاءة بشكل كبير: أدى انتقال الإيثيريوم إلى إثبات الحصة (PoS) في عام 2022 إلى خفض استهلاكها للطاقة بنسبة 99.95% تقريبًا، وتطلق معظم سلاسل الكتل الحديثة بإثبات الحصة (PoS) افتراضيًا. ونتيجة لذلك، يتطلب التخزين القليل جدًا من الطاقة أكثر من طاقة خادم قياسي أو عقدة مدقق، مما يجعله أكثر استدامة وتوافقًا بيئيًا للمستخدمين العاديين والمؤسسات.
الخلاصة الرئيسية: إذا كانت معايير البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG) أو "الخضراء" تهمك، فإن التخزين يفوز بوضوح.
5. رسوم عقود التعدين السحابي مقابل تكاليف التخزين
يتطلب التعدين السحابي عادةً عقودًا مدفوعة مسبقًا تتراوح من بضع مئات إلى عدة آلاف من الدولارات، بالإضافة إلى رسوم كهرباء وصيانة متكررة يمكن أن تستهلك 30-60% من إيرادات التعدين اعتمادًا على المزود وصعوبة البيتكوين. على النقيض من ذلك، يتطلب التخزين فقط شراء الرمز ودفع رسوم شبكة أو منصة صغيرة، غالبًا بضعة سنتات إلى بضعة دولارات، مما يجعله أرخص بكثير للبدء والصيانة لمعظم المستخدمين.
التخزين أو التعدين السحابي: أيهما أفضل لك في عام 2026؟
يعتمد الاختيار بين التعدين السحابي والتخزين في عام 2026 بشكل كبير على مدى تحمل المخاطر لديك، وراحتك التقنية، وميزانيتك، وأسلوب استثمارك طويل الأجل.
1. التخزين هو الأنسب للمبتدئين ومستخدمي الأصول الخفيفة
التخزين أسهل بكثير للمبتدئين لأنه يمكنك البدء مباشرة من بورصة أو محفظة دون شراء أجهزة أو تحليل عقود تعدين معقدة. العوائد شفافة، تتراوح عادة بين 3-12% معدل نسبة سنوي (APR) اعتمادًا على الأصل، مما يسهل تقدير العوائد. الأهم من ذلك، يتجنب التخزين معدل الاحتيال المرتفع الذي يعاني منه التعدين السحابي، حيث تكون لوحات المعلومات المزيفة والمدفوعات غير الواقعية شائعة.
2. التعدين السحابي والتخزين المتقدم للمستثمرين ذوي الخبرة التقنية أو ذوي المخاطر العالية
إذا كنت تفهم اقتصاديات التعدين، ورسوم صعوبة الشبكة، وهياكل الرسوم، فإن عقود التعدين السحابي التي تم فحصها جيدًا يمكن أن توفر عائدًا مقومًا بالبيتكوين يتصرف كتعرض للبيتكوين برافعة مالية. هذه العقود لا تزال محفوفة بالمخاطر، لكن المستثمرين التقنيين قد يجدونها مفيدة خلال الأسواق الصاعدة أو انخفاضات الصعوبة. على جانب التخزين، يمكن للمستخدمين المتقدمين تجميع العوائد باستخدام مدققات معززة بـ MEV أو بروتوكولات إعادة التخزين، مما يدفع العوائد أحيانًا إلى نطاق 10-15%+ - ولكن مع مخاطر إضافية للعقود الذكية والتصفية.
3. تخزين العملات المشفرة للمهتمين بالبيئة وحاملي الأصول على المدى الطويل
التخزين هو الفائز الواضح من حيث الاستدامة، حيث يستخدم أكثر من 99% طاقة أقل من تعدين البيتكوين بعد انتقال الإيثيريوم إلى إثبات الحصة (PoS) في عام 2022. وهذا يجعله مثاليًا للمستثمرين الذين يرغبون في عائد طويل الأجل ومنخفض الصيانة دون البصمة البيئية لتعدين إثبات العمل (PoW). كما أنه يتوافق بشكل أفضل مع متطلبات البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG) والأطر المؤسسية.
4. استراتيجية هجينة ولكنها تركز على التخزين للمتداولين المحترفين في العملات المشفرة
يختار بعض المستثمرين تخصيص جزء صغير من محفظتهم للتعدين السحابي ذي السمعة الطيبة لتحقيق ارتفاع في البيتكوين بينما يضعون الغالبية في التخزين عبر الإيثيريوم، سولانا، كوزموس، ومنصات التخزين السائل. يهدف هذا النهج إلى تنويع مصادر الدخل بين أنظمة إثبات العمل (PoW) وإثبات الحصة (PoS)، مما يقلل من التقلبات الإجمالية. يظل التخزين هو المحرك الأساسي للدخل السلبي القابل للتنبؤ، بينما يعمل التعدين السحابي كمكمل عالي المخاطر يركز على البيتكوين.
كيف تبدأ تخزين وتعدين العملات المشفرة سحابيًا: أدلة للمبتدئين
إذا كنت مستعدًا لكسب دخل سلبي ولكنك غير متأكد من أين تبدأ، فإليك دليل سريع ومناسب للمبتدئين لمساعدتك على البدء في التخزين أو استكشاف التعدين السحابي بأمان.
كيف تبدأ تخزين العملات المشفرة
تخزين العملات المشفرة على BingX Earn
إذا كنت ترغب في طريقة بسيطة لكسب مكافآت العملات المشفرة السلبية، فإن التخزين هو أسهل مكان للبدء، وتجعل منصات مثل BingX Earn العملية بأكملها سهلة للمبتدئين.
1. اختر شبكتك ورمزك. غالبًا ما يبدأ المبتدئون بالعملات ذات القيمة السوقية الكبيرة مثل ETH، SOL، ADA، أو AVAX.
2. اختر طريقة التخزين الخاصة بك
• التخزين في البورصات المركزية مثل BingX Earn: تتيح لك منصات مثل BingX Earn تخزين الرموز ببضع نقرات فقط، وتقدم معدلات نسبة سنوية (APRs) واضحة، وخيارات مرنة أو ثابتة المدة، ومدفوعات مكافآت تلقائية. إذا كنت تتداول بالفعل على BingX، فهذه هي الطريقة الأسرع والأبسط للبدء في كسب مكافآت التخزين دون إدارة المدققين أو التنقل في أدوات السلسلة.
• التخزين الأصلي أو المفوض: استخدم محفظة غير احتجازية وقم بالتفويض إلى مدقق.
• التخزين السائل: إيداع الرموز في بروتوكول، على سبيل المثال، منصات على غرار Lido، واستلام رمز تخزين سائل يمكنك استخدامه في التمويل اللامركزي (DeFi).
3. تحقق من معدل العائد السنوي (APY)، وفترات القفل، والرسوم. قارن معدلات المكافآت، والحد الأدنى للمبالغ، وفترات فك الارتباط، وأي عمولات للمنصة.
4. قم بتخزين مبلغ تجريبي أولاً. ابدأ بمبلغ صغير لفهم وتيرة المكافآت، وواجهة المستخدم، وأي رسوم غاز.
5. تنويع المدققين والمنصات. تجنب تفويض كل شيء لمدقق واحد أو بروتوكول واحد؛ هذا يقلل من مخاطر العقوبات (slashing) وتركيز العقود الذكية.
نصيحة: على بورصة مثل BingX، تبدو العملية عادة كالتالي: إنشاء حسابك والتحقق منه، إيداع أو شراء رموز إثبات الحصة (PoS) في السوق الفوري، الانتقال إلى قسم Earn/Staking، اختيار منتج (مرن أو ثابت)، والاشتراك بالمبلغ الذي تريد تخزينه.
كيف تبدأ مع التعدين السحابي
إذا قررت استكشاف التعدين السحابي على الرغم من المخاطر:
1. قم بإجراء فحص بسيط للمنطق أولاً. اسأل: "إذا قمت للتو بشراء البيتكوين والاحتفاظ به، فهل من المرجح أن أكسب أكثر من هذا العقد بعد جميع الرسوم؟" في كثير من الحالات، يكون البيتكوين الفوري + التخزين في مكان آخر أبسط وأكثر أمانًا.
2. ابحث فقط عن المنصات طويلة الأمد. ابحث عن سنوات من التشغيل، ومعلومات الشركة العامة، وصور أو تدقيقات مراكز البيانات القابلة للتحقق. استخدم المراجعات المستقلة، وليس فقط المدونات التابعة.
3. تجنب الوعود غير الواقعية. ادعاءات العوائد اليومية المضمونة ذات الرقمين، أو 100%+ شهريًا، أو التعدين "الخالي من المخاطر" هي إشارات حمراء كلاسيكية لمخططات بونزي.
4. فهم جميع الرسوم وشروط العقد. قم بتضمين رسوم الكهرباء والصيانة والإدارة، والحد الأدنى لمدفوعات العائد في حسابات عائد الاستثمار الخاصة بك.
5. ابدأ بمبلغ صغير وتعامل معه على أنه عالي المخاطر. خصص فقط الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها. قم بتنويع استراتيجياتك؛ لا تضع كل أموالك في عقد تعدين واحد.
مخاطر يجب وضعها في الاعتبار عند التخزين أو التعدين السحابي للدخل السلبي
قبل تخصيص رأس مال كبير لأي من الاستراتيجيتين، تذكر:
1. أسعار العملات المشفرة متقلبة: يمكن أن يؤدي الانكماش الحاد في السوق إلى محو شهور من العائد.
2. لا يوجد عائد مضمون: معدلات العائد السنوي (APYs) وعائد الاستثمار في التعدين هي توقعات، وليست وعودًا.
3. مخاطر المنصة مهمة: سواء كنت تستخدم بورصة، أو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi)، أو موقع تعدين سحابي، ضع دائمًا في اعتبارك الاختراقات، والإعسار، والصدمات التنظيمية.
4. تختلف القواعد الضريبية حسب البلد: في العديد من الولايات القضائية، تعتبر كل من مكافآت التخزين والتعدين دخلًا خاضعًا للضريبة عند استلامها؛ تحقق من الإرشادات المحلية أو استشر أخصائي ضرائب.
الخاتمة
تشير البيانات من 2024-2025 إلى أن التخزين يظل طريقة الدخل السلبي الأكثر سهولة واستقرارًا لمعظم المستخدمين في عام 2026. فهو يقدم عوائد يمكن التنبؤ بها، تتراوح عادة بين 3-12% معدل نسبة سنوي (APR) اعتمادًا على الأصل والاستراتيجية، ولا يتطلب أي أجهزة أو عقود أو تكاليف طاقة. يدعم التخزين أيضًا بنية تحتية قوية عبر البورصات المركزية، وبروتوكولات التخزين السائل، وشبكات إثبات الحصة (PoS) الرئيسية، مما يسهل على المبتدئين البدء في الكسب بأقل قدر من الإعداد. كما أن بصمته البيئية المنخفضة وآلياته الواضحة للمكافآت تعزز جاذبيته للمستثمرين على المدى الطويل الذين لا يرغبون في التدخل.
ومع ذلك، لا يزال التعدين السحابي يجذب المستخدمين الذين يرغبون على وجه التحديد في عائد مقوم بالبيتكوين ويفهمون الاقتصاد الكامن وراء معدل التجزئة، والصعوبة، وتسعير الطاقة. عند البحث الدقيق، قد يقدم المزودون ذوو السمعة الطيبة 5-10% معدل نسبة سنوي (APR) من حيث البيتكوين، لكن الربحية يمكن أن تتغير بسرعة مع تغيرات السوق، وللقطاع سجل طويل من عمليات الاحتيال والعوائد المبالغ فيها. كما هو الحال مع أي استراتيجية عائد، تحمل كلتا الطريقتين مخاطر: يمكن أن تنخفض أسعار الرموز، ويمكن أن يكون أداء المنصات ضعيفًا، والعوائد ليست مضمونة أبدًا. أيًا كان النهج الذي تختاره، قم بتنويع ممتلكاتك، واستخدم إدارة المخاطر المناسبة، واستثمر فقط المبالغ التي يمكنك تحمل خسارتها.
قراءات ذات صلة
الأسئلة الشائعة حول التعدين السحابي أو تخزين العملات المشفرة في عام 2026
1. هل التخزين أكثر أمانًا من التعدين السحابي؟
بشكل عام نعم، لمعظم المستخدمين الأفراد. يتمتع التخزين على شبكات إثبات الحصة (PoS) الراسخة عبر منصات ذات سمعة طيبة باقتصاديات أوضح وعمليات احتيال أقل صراحة من قطاع التعدين السحابي، الذي شهد العديد من مخططات بونزي والمنصات المزيفة البارزة.
2. هل يمكنني خسارة المال عند تخزين العملات المشفرة؟
نعم. لا تزال رموزك تواجه تقلبات الأسعار، وقد تتعرض للعقوبات (slashing) بسبب سوء سلوك المدقق أو مخاطر العقود الذكية للتخزين السائل. ومع ذلك، لا تواجه عادةً نفس مخاطر "اختفاء المنصة بين عشية وضحاها" الشائعة في عروض التعدين السحابي المشبوهة.
3. هل لا يزال التعدين السحابي مربحًا بعد تنصيف البيتكوين في عام 2024؟
يمكن أن يكون كذلك، لكن الهوامش ضئيلة وحساسة للغاية لسعر البيتكوين، والصعوبة، وتكاليف الكهرباء. تبدو العديد من عقود "الربح المضمون" جيدة على الورق ولكنها تصبح غير مربحة بمجرد أخذ الرسوم وتغير ظروف الشبكة في الاعتبار.
4. التعدين السحابي أم التخزين، أي طريقة أكثر صداقة للبيئة؟
التخزين. تستخدم شبكات إثبات الحصة (PoS) طاقة أقل بكثير من تعدين إثبات العمل (PoW). يُعد انتقال الإيثيريوم إلى إثبات الحصة (PoS) أفضل مثال، حيث خفض استهلاكها للطاقة بأكثر من 99%.
5. هل يجب أن أجمع بين التعدين السحابي والتخزين لكسب المزيد من الدخل السلبي؟
إذا كان رأس مالك صغيرًا أو كنت جديدًا، فمن الأفضل عادةً البدء بالتخزين فقط. يقوم المستخدمون الأكثر تقدمًا أحيانًا ببناء نهج هجين، التعرض للبيتكوين عبر التعدين بالإضافة إلى التخزين المتنوع في شبكات إثبات الحصة (PoS)، لتحقيق التوازن بين القناعة طويلة الأجل والعائد والمرونة.