شهد سوق العملات المشفرة هذا الأسبوع تعافيًا متقلبًا، مرتفعًا من الانخفاض الحاد في نوفمبر وسط تراجع ضغط بيع البيتكوين، وتجدد تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، وتزايد الثقة قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة في 10 ديسمبر، حيث تسعر الأسواق الآن احتمال خفض الفائدة بنسبة 87%. عاد إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة نحو 3.26 تريليون دولار، بزيادة 2.7% في الـ 24 ساعة الماضية ولكنه لا يزال أقل بنحو 8% من أعلى مستوياته في أوائل نوفمبر، بينما استقرت الأحجام اليومية عند حوالي 154 مليار دولار مع تحول المتداولين إلى الأصول القائمة على المنفعة مثل الأوراكل وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi).
احتمالات سعر الفائدة المستهدف لاجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 10 ديسمبر | المصدر: CME FedWatch
من المتوقع أن تظل جلسة اليوم هادئة حيث تنتظر الأسواق بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE) في 5 ديسمبر، وهو أحد المؤشرات الأكثر مراقبة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، بعد يوم تداول فوضوي في أمريكا الشمالية شهد انخفاض مطالبات البطالة إلى 191 ألفًا، وهو أدنى مستوى منذ سبتمبر 2022، مما أرسل إشارات متباينة وسط بيانات متضاربة لرواتب القطاع الخاص من ADP وارتفاع التسريحات في تقرير تشالنجر. دفعت القوة المفاجئة في بيانات سوق العمل العام الدولار الأمريكي للارتفاع، مما ضغط على أسهم التكنولوجيا والعملات المشفرة والمعادن قبل الإصدارات الاقتصادية الكلية الحاسمة الأسبوع المقبل.
في هذه البيئة، دفعت التطورات الرئيسية مثل إطلاق صندوق Chainlink ETF من Grayscale، وإعلان رمز SKR من Solana Mobile، واكتتاب WET من HumidiFi، الأصول المتميزة إلى تحقيق مكاسب مزدوجة الرقم على الرغم من الحذر الأوسع في العملات البديلة. تؤكد هذه المحفزات على تزايد الاهتمام المؤسسي بالبنية التحتية للبلوكتشين وهيمنة التمويل اللامركزي (DeFi) على سولانا، مما يضعها كأحجار كريمة في سوق ينتظر محفزات اقتصادية كلية لتحقيق ارتفاع مستدام.
ما هي أبرز أحداث سوق العملات المشفرة الرئيسية من الأسبوع الماضي؟
خلال الأيام السبعة الماضية (27 نوفمبر - 4 ديسمبر 2025)، شهد السوق انتعاشًا مؤقتًا مع ارتفاع البيتكوين بنسبة 2% إلى 93,351 دولارًا، وتجاوز الإيثيريوم 3,200 دولار بفضل زخم ترقية فوساكا (+5.6%)، ووصول صناديق XRP المتداولة إلى 874 مليون دولار من التدفقات التراكمية.
شهدت الـ 24 ساعة الماضية مكاسب أخف: القيمة السوقية +0.7%، مع تداول 75 من أفضل 100 عملة باللون الأخضر، بقيادة الإيثيريوم (+4.6%) و Chainlink (+7%). تراجعت عملات الخصوصية بشكل حاد، بانخفاض 15.4% على مستوى القطاع، حيث فقدت Zcash (-8.5%)، و Monero (-5.4%)، و Dash (-3.9%) مكاسبها من ارتفاعات الربع الرابع، مما يعكس بيتا لتقلبات البيتكوين بدلاً من مرونة الملاذ الآمن. شملت الأخبار الأوسع استحواذ شركة American Bitcoin التابعة لإريك ترامب على 34 مليون دولار من BTC، وشراء البنوك الصينية للدولار وسط إشارات هدنة تجارية، وتحذيرات من تصفية مليار دولار من العملات المشفرة بسبب الرافعة المالية المفرطة.
هذا الأسبوع، برزت ثلاثة رموز كأحجار كريمة ذات زخم عالٍ مدفوعة بمحفزات مؤسسية، ومعالم بيئية، وضجة الاكتتابات الأولية للعملات (ICO). تشمل نقاط المراقبة الرئيسية اتجاهات تبني صناديق الاستثمار المتداولة، ونمو تطبيقات سولانا اللامركزية (dApp)، وحصص حجم التمويل اللامركزي (DeFi).
• إطلاق صندوق Grayscale Chainlink المتداول بتدفقات 37 مليون دولار: ظهر أول صندوق LINK ETF الفوري في الولايات المتحدة (GLNK) لأول مرة في بورصة نيويورك أركا، محولًا صندوق Grayscale الاستئماني وجاذبًا 37-41 مليون دولار في اليوم الأول، مما يشير إلى طلب قوي على البنية التحتية للأوراكل وسط توسع التمويل اللامركزي.
• رمز Seeker SKR من Solana Mobile من المقرر إطلاقه في يناير 2026: مع إجمالي عرض يبلغ 10 مليارات و 30% منها يتم توزيعها جوًا على مستخدمي Seeker، يتم وضع SKR كرمز حوكمة للنظام البيئي المتنقل، مما يعزز الضجة قبل الإطلاق بعد 150,000 طلب مسبق للجهاز.
• اكتتاب HumidiFi WET عبر Jupiter DTF: بصفته أفضل صانع سوق آلي (Prop AMM) على سولانا يتعامل مع 35% من حجم التداول في البورصات اللامركزية (DEX)، بقيمة 33-34 مليار دولار شهريًا، خصص اكتتاب WET نسبة 10% للبيع بسعر 0.5 دولار للقيمة السوقية المخففة بالكامل (FDV)، مع عرض يبلغ مليار وحدة يفتح مكافآت المجتمع وحوافز السيولة.
ما هي العملات المشفرة الأكثر ربحًا؟
قادت هذه الأصول السوق بزخم صعودي قوي وسيولة متزايدة.
| الرمز | % خلال 7 أيام | المحفز |
| MYX Finance (MYX) | 26.43% | تبني قوي للنظام البيئي، وارتفاع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) |
| Telcoin (TEL) | 17.18% | تجدد الزخم التنظيمي بعد الحصول على ترخيص بنك الأصول الرقمية في الولايات المتحدة |
| Sky (SKY) | 10.48% | تجدد زخم السردية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي |
| Quant (QNT) | 7.52% | تراكم الحيتان وإشارات فنية صعودية |
ما هي العملات المشفرة الأكثر خسارة في السوق؟
شهدت هذه الرموز أشد الانخفاضات، مما يعكس التحول بعيدًا عن الأصول الخطرة وجيوب ضغط البيع.
| الرمز | % خلال 7 أيام | المحفز |
| Starknet (STRK) | -20.43% | ظروف السوق التي تتجنب المخاطر، وضغط البيع المستمر لفتح الرموز. |
| Zcash (ZEC) | -19.55% | دوران السوق الذي يتجنب المخاطر طغى على ارتداده قصير الأجل المدفوع بالبورصة |
| Dash (DASH) | -18.10% | معنويات السوق التي تتجنب المخاطر، والأحجام الضعيفة طغت على تعزيزات السيولة القصيرة المدفوعة بالبورصة. |
| Canton (CC) | -18.08% | الخوف الشديد، وتقلبات انتهاء صلاحية الخيارات، وجني الأرباح بعد الأخبار |
ما هي أبرز أحجار الكريبتو الأسبوعية، 27 نوفمبر - 4 ديسمبر 2025؟
تسلط أحجار الكريبتو لهذا الأسبوع الضوء على الرموز التي تجمع بين المصادقة المؤسسية، وابتكار الأجهزة، وكفاءة التمويل اللامركزي، مما يظهر نشاطًا كبيرًا في الفترة من 27 نوفمبر إلى 4 ديسمبر 2025.
1. تشينلينك (LINK)
المصدر: Chainlink
تأسست تشينلينك في عام 2017 على يد سيرجي نازاروف وستيف إليس، وهي شبكة الأوراكل اللامركزية الرائدة، التي تمكّن من توفير خلاصات بيانات آمنة خارج السلسلة للعقود الذكية عبر التمويل اللامركزي (DeFi)، والأصول الحقيقية (RWAs)، وسلاسل الكتل المؤسسية. لقد دفع بروتوكول التشغيل البيني عبر السلاسل (CCIP) التبني، مع أكثر من 2000 عملية دمج و 15 تريليون دولار من قيمة المعاملات التي تم تمكينها حتى الآن. ويعزز إطلاق صندوق Grayscale المتداول جاذبيتها المؤسسية، مما قد يفتح مليارات الدولارات من رأس المال المنظم.
تستخدم تشينلينك رمز LINK لعمليات الستاكينغ للعقد، والمدفوعات، وتسوية النزاعات، مما يضمن تسليم البيانات المقاومة للتلاعب مع مكافأة أمان الشبكة. تربط هذه المنفعة طلب الرمز بالاستخدام الفعلي، من أوراكل الأسعار إلى الأصول المرمزة.
اقرأ المزيد: ما هي تشينلينك: شبكة الأوراكل التي تدعم التمويل اللامركزي والأصول الحقيقية ومستقبل التمويل؟
زخم سعر تشينلينك: ما الذي يدفع ارتفاع LINK؟
ارتفع LINK بنسبة 7% هذا الأسبوع ليصل إلى 14.43 دولارًا، مدفوعًا بتدفقات صندوق GLNK المتداول بقيمة 37-41 مليون دولار عند الإطلاق، مما دفع الحجم اليومي إلى تجاوز 1.2 مليار دولار (ارتفاع بنسبة 183%) وتراكم الحيتان لـ 4.73 مليون رمز. وسط ازدهار التمويل اللامركزي على سولانا وترميز الأصول الحقيقية، عالج بروتوكول CCIP من تشينلينك 500 مليون دولار من الحجم عبر السلاسل، بزيادة 40% على أساس أسبوعي، مما جذب عمليات شراء مؤسسية وقلل من المعروض في البورصات بنسبة 15%. يشير زخم صناديق الاستثمار المتداولة والطلب على الأوراكل إلى استمرار الارتفاع.
التحليل الفني لـ LINK/USDT: الزخم يتجه نحو منطقة 15 دولارًا
يتداول تشينلينك حول 14.27 دولارًا، محافظًا على استقراره بعد اختراق قوي فوق المثلث الهابط الذي كان يحد من التحركات الصعودية سابقًا. تظهر الشموع الأخيرة أجسامًا أصغر بالقرب من قمة التأرجح، مما يشير إلى تراجع الزخم ولكن لم يتم تأكيد انعكاس بعد.
يحترم السعر مستوى فيبوناتشي 23.6% عند 14.21 دولارًا، والذي تحول إلى دعم فوري، بينما يقع مستوى تصحيح 38.2% عند 13.74 دولارًا كأرضية رئيسية تالية إذا ضغط البائعون على السوق.
مخطط سعر LINK/USDT - المصدر: BingX
يظهر الرسم البياني تحولًا واضحًا في الهيكل بعد الارتفاع فوق المتوسط المتحرك الأسي 50 (13.52 دولارًا) والمتوسط المتحرك الأسي 100 (13.54 دولارًا)، وكلاهما يعمل الآن كدعم ديناميكي. قد يؤدي إعادة اختبار منطقة التلاقي هذه إلى جذب المشترين. أسفل ذلك، يمثل 12.96 دولارًا دعمًا أفقيًا أقوى.
يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 63، مما يشير إلى زخم صحي دون الدخول في منطقة متطرفة. طالما أن السعر يحافظ على مستواه فوق خط الاتجاه المخترق، فإن التحرك نحو 14.98 دولارًا يظل ممكنًا.
فرصة تداول محتملة لـ LINK/USDT
قد يؤدي ارتداد واضح من 14.21 دولارًا - 13.74 دولارًا إلى إعادة فتح دفعة نحو 14.98 دولارًا، مع إلغاء الصلاحية تحت 13.70 دولارًا. الحفاظ على مستوى فوق خط الاتجاه المخترق يبقي الزخم صعوديًا، مع احتمال الصعود إلى منطقة 15.00 دولارًا - 15.80 دولارًا إذا ظل المشترون نشطين. تحيز صعودي إذا تجاوزت الأصول تحت الإدارة (AUM) لصندوق GLNK 100 مليون دولار.
2. سيكر (SKR)
المصدر: Solana Mobile
تم إطلاق Seeker في عام 2025 كهاتف Web3 من الجيل الثاني من سولانا، وهو يدمج محفظة الأجهزة (Seed Vault)، ومعرفًا على السلسلة (نطاقات .skr)، والوصول إلى متجر التطبيقات اللامركزية (dApp store). بسعر يتراوح بين 450 و 500 دولار مع شحن 150,000 طلب مسبق عالميًا، فإنه يتيح تفاعلات سلسة للعملات المشفرة عبر TEEPIN للملكية القابلة للتحقق. SKR، رمز الحوكمة الخاص به، يمكّن الستاكينغ للحصول على مكافآت النظام البيئي.
يحكم SKR (إجمالي العرض 10 مليار) متجر التطبيقات اللامركزية، ويتم تخزينه في "الحراس" للأمان، ويمول منح المطورين، ويربط المنفعة بنمو التمويل اللامركزي المتنقل ومقاومة الرقابة.
زخم سعر Seeker: الأسباب الرئيسية وراء ضجة SKR
دفعت ضجة ما قبل إطلاق SKR مكاسب أسبوعية بنسبة 24% إلى 0.000051 دولار (رمز ميمي بديل)، مع حجم يومي قدره 7.6 ألف دولار (+23%) بعد الكشف عن إطلاقه في يناير 2026 (توزيع جوي بنسبة 30% للمستخدمين). يعكس أكثر من 112,000 عنوان نشط و 245 مليون دولار من الحجم على السلسلة تبني Seeker، والذي تضخم بفضل ضجة Solana Breakpoint ومضاعفة سيولة البورصات اللامركزية إلى ما يعادل 11.6 مليون SKR.
التحليل الفني لـ SRK/USDT: هيكل القناة الهابطة
يواصل SRK التداول ضمن قناة هابطة واضحة، مع تفاعل السعر بشكل موثوق مع كل من خط الاتجاه العلوي وقاع القناة. أنتج الارتداد الأخير من 0.0003569 دولارًا شمعة رفض قوية، مما يشير إلى أن المشترين دافعوا عن هذا المستوى.
عاد السعر إلى 0.0004908 دولارًا، لكنه لا يزال أقل من المتوسط المتحرك 50 (0.0006126 دولارًا) والمتوسط المتحرك 100 (0.0006727 دولارًا)، اللذين يشكلان منطقة مقاومة ضيقة. يلزم اختراق فوق هذه المتوسطات المتحركة لتغيير الاتجاه الأوسع.
مخطط سعر SRK/USDT - المصدر: Tradingview
يعمل خط الوسط المنقط كنقطة قرار فورية. قد يؤدي الإغلاق فوقه إلى دفع السعر نحو 0.0005671 دولارًا و 0.0007295 دولارًا، وهي مستويات تشكلت عندها ردود فعل سابقة. يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 41 استقرارًا ولكنه ليس انعكاسًا مؤكدًا. قد يؤدي الفشل في تجاوز خط الوسط إلى إعادة اختبار 0.0003569 دولارًا قبل أن يتطور أي نمط قاع أعلى. سيفتح الاختراق فوق القناة الطريق نحو 0.00088 دولارًا.
إعداد تداول محتمل لـ SKR/USDT
يظهر إعداد شراء بناء إذا حافظ SRK على مستوى فوق 0.0004908 دولارًا وأغلق بشكل حاسم فوق نقطة ارتكاز منتصف القناة، مستهدفًا 0.0005671 دولارًا و 0.0007295 دولارًا. يقع الإلغاء تحت 0.0003569 دولارًا.
3. هوميديفاي (WET)
المصدر: HumidiFi
تأسست HumidiFi في عام 2025 على سولانا، وهي صانع سوق آلي خاص (Prop AMM) وبورصة لامركزية (DEX) ذات مجمع مظلم، تستحوذ على 35-40% من حجم التداول الفوري لسولانا (33-34 مليار دولار شهريًا) مع 819 مليون دولار من التداولات اليومية على 5.3 مليون دولار فقط من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) - أي أكثر كفاءة بـ 154 مرة من صانعي السوق الآليين التقليديين. تقلل من الانزلاق عبر التوجيه الخاص، وحماية MEV، وتكاملات المجمعات مثل Jupiter.
اقرأ المزيد: البيع العام لرمز HumidiFi WET في 3 ديسمبر: دليل كامل للانضمام إلى اكتتاب WET على Jupiter
يمكّن WET (عرض مليار وحدة) الحوكمة، وحوافز السيولة، وخصومات الرسوم، مما يربط القيمة باستخدام البروتوكول في التمويل اللامركزي عالي الإنتاجية على سولانا.
زخم سعر HumidiFi: لماذا يرتفع WET هذا الأسبوع؟
أثارت ضجة اكتتاب WET عبر Jupiter DTF (إطلاق في 3 ديسمبر، سعر 0.5 دولار، قيمة سوقية مخففة بالكامل 50 مليون دولار) مكاسب ما قبل البيع بنسبة 20%، مع حجم شهري قدره 34 مليار دولار يؤكد الهيمنة. جذبت التخصيصات المجتمعية (قائمة Wetlist بنسبة 4%، والمشاركون/الجمهور بنسبة 3% لكل منهما) وشريحة الاكتتاب بنسبة 10% أكثر من 25,000 إشارة، مما عزز المحافظ النشطة بنسبة 45% وسرعة التداول.
التحليل الفني لـ WET/USDT: اكتشاف السعر المبكر
مع توفر بيانات 5 ديسمبر فقط، لا يزال WET/USDT في مرحلة اكتشاف السعر البحت. تظهر الشمعة اليومية الأولى نطاق تداول واسع، حيث افتتحت بالقرب من 0.000298 دولارًا وارتفعت إلى 0.002641 دولارًا قبل أن تستقر حول 0.001394 دولارًا.
مخطط سعر WET/USD - المصدر: Tradingview
يشير الفتيل العلوي الطويل إلى جني الأرباح المبكر، بينما يظهر الجسم الحقيقي القوي أن المشترين لا يزالون نشطين. لا يمكن تأكيد أي دعم أو مقاومة أو هيكل اتجاه موثوق به حتى تتشكل المزيد من الشموع. نقاط المرجع الوحيدة هي القاع عند 0.000031 دولارًا والقمة عند 0.002641 دولارًا من يوم الإطلاق.
فكرة تداول محتملة لـ WET/USDT
انتظر شمعة أو شمعتين إضافيتين على الأقل لتأكيد ما إذا كان WET يستقر فوق 0.0010 دولارًا. يصبح الشراء المضاربي ممكنًا فقط إذا تشكلت قيعان أعلى، مستهدفًا 0.0018 دولارًا - 0.0022 دولارًا، مع إلغاء الصلاحية تحت قاع يوم الإطلاق.
الخاتمة
أضاءت أحجار الكريبتو لهذا الأسبوع سوقًا متقلبًا: جذب إطلاق صندوق Chainlink المتداول 37 مليون دولار وعزز قوة الأوراكل فوق 14 دولارًا؛ حققت ضجة SKR الخاصة بـ Seeker مكاسب بنسبة 24% للمتبنين الأوائل قبل الستاكينغ في عام 2026؛ وعزز اكتتاب WET الخاص بـ HumidiFi هيمنة التمويل اللامركزي على سولانا حيث كان المتداولون يتطلعون إلى دفعة نحو 0.50 دولارًا مع ارتفاع الأحجام. انخفضت عملات الخصوصية مثل ZEC بنسبة 23%، مما يسلط الضوء على مخاطر بيتا حتى مع صمود رموز المنفعة. مع اقتراب مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE)، وبيانات الوظائف غير الزراعية (Non-Farm Payrolls)، وقرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة في 10 ديسمبر، من المرجح أن يرتفع التقلب مع إعادة معايرة الأسواق لتوقعاتها بشأن السيولة ورغبتها في المخاطرة.